Nasze opłaty transakcyjne

Tak, oferujemy ochronę przed ujemnym saldem (NBP), dzięki której trader indywidualny ma pewność, że nie poniesie strat przekraczających środki zdeponowane na jego rachunku tradingowym. Ochrona polega na automatycznym zamykaniu pozycji, gdy stan rachunku osiągnie ustalony próg.

Ma to szczególne znaczenie w przypadku produktów z dźwignią finansową, takich jak kontrakty CFD, gdzie gwałtowne zmiany na rynku mogą przynosić straty szybciej, niż trader jest w stanie zareagować, co może doprowadzić do ujemnego salda.

Wszelkie straty przekraczające kwotę zdeponowanych środków są pokrywane przez Trade Nation, a saldo tradera jest zerowane.

W wielu jurysdykcjach, w tym w Europie, Wielkiej Brytanii i Australii, takie zabezpieczenia stanowią wymogi regulacyjne dotyczące klientów detalicznych. Wybór brokera podlegającego regulacjom gwarantuje te zabezpieczenia, zapewniając niezbędną ochronę przed zmiennością rynku i niewypłacalnością brokera.

Trade Nation idzie o krok dalej, oferując klientom, którzy zarejestrowali konto na Seszelach, taką samą ochronę przed ujemnym saldem (NBP) jak w przypadku innych podmiotów objętych regulacjami.W przypadku klientów, którzy zarejestrowali konto na Bahamach, ochrona przed ujemnym saldem (NBP) jest wymagana na mocy przepisów dotyczących branży papierów wartościowych (kontrakty na różnice kursowe — CFD).

Nie, Trade Nation nie pobiera żadnych opłat za wpłaty i wypłaty. TN pokrywa wszystkie koszty naliczane przez dostawców usług płatniczych. Jedyne opłaty, jakie mogą ponosić klienci, to opłaty naliczane przez ich banki —głównie w postaci marż za przewalutowanie.

Jeśli pozycja pozostaje otwarta przez noc, może zostać naliczona opłata za rolowanie. Oznacza to, że w zależności od rynku/instrumentu, na którym prowadzisz transakcje, oraz od tego, czy zajmujesz pozycję długą, czy krótką, możesz ponieść koszt, albo uzyskać przychód.

Opłaty za rolowanie są naliczane wyłącznie w odniesieniu do pozycji, które pozostają otwarte w momencie zamknięcia rynku w Nowym Jorku (godz. 17:00 czasu wschodnioamerykańskiego).  Nie są one naliczane dla pozycji otwieranych i zamykanych tego samego dnia.

Stawki opłat za rolowanie oblicza się w następujący sposób:

• Długie pozycje — obciążenia lub uznania swapowe oblicza się ze wzoru –1 × wielkość pozycji × punkty swapowe.
• Krótkie pozycje — obciążenia lub uznania swapowe oblicza się ze wzoru wielkość pozycji × punkty swapowe.

Istnieje kilka istotnych wyjątków od podstawowej zasady dotyczącej opłat za utrzymywanie pozycji przez noc, w których traderzy zajmujący pozycje długie ponoszą koszty, a traderzy zajmujący pozycje krótkie uzyskują przychód.

Rynki towarowe:

W tradingu na rynkach towarowych istnieje składnik opłaty swapowej, który uwzględnia koszt przeniesienia pozycji (cost of carry). Termin ten określa koszt magazynowania produktu. Chodzi tu o składowanie beczek z ropą w magazynie czy przechowywanie złota, srebra itp. w skarbcach o wysokim poziomie bezpieczeństwa. Koszty te mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych.

Trade Nation nie ustala ich; są one nam narzucane i podlegają mechanizmom rynkowym, w związku z czym nikt nie ma nad nimi kontroli. Trade Nation musi jednak przenieść te koszty na posiadaczy końcowych, czyli na Ciebie, jeśli posiadasz pozycję utrzymywaną przez okres rolowania.

Opłata jest również nieco wyższa i wynosi 3% zamiast 2,5%, jak w przypadku innych produktów. Wynika to ze złożoności związanej z zarządzaniem tymi rynkami.

Ponieważ zmienną w równaniu jest koszt przeniesienia pozycji, a w przypadku wstrząsów lub niespodziewanych zmian kosztów w stosunku do oczekiwań zwykła dynamika może ulec zmianie, posiadacz pozycji krótkiej możesz ponieść koszt, zamiast otrzymać płatność.

Oto wzór przedstawiający sposób obliczania opłaty swapowej za utrzymywanie pozycji przez noc na rynku towarowym.

{(Cena kontraktu futures z dalszego miesiąca) – (Cena kontraktu futures z bliższego miesiąca)} / {(Liczba dni pozostałych do wygaśnięcia kontraktu dalszego miesiąca) – (Liczba dni pozostałych do wygaśnięcia kontraktu bliższego miesiąca)}.

Akcje:

Utrzymywanie pozycji przez noc na rynku akcji może również wiązać się z pewną specyficzną sytuacją, w której zwyczajowa zasada „długie pozycje płacą, krótkie zyskują” ulega odwróceniu.

Wynika to z mechaniki krótkiej sprzedaży akcji, która opiera się na procesie zwanym Borrowing (pożyczanie akcji). Ktoś w łańcuchu posiadaczy danej akcji udostępnia ją — za opłatą — aby mogła zostać sprzedana w celu otwarcia krótkiej pozycji.

Jeśli wielu uczestników rynku pożycza tę samą akcję w tym celu, opłata za wypożyczenie rośnie. Działa tu prosta ekonomia popytu i podaży: podaż jest ograniczona, popyt wysoki, więc cena (opłata) idzie w górę.

Koszty pożyczania akcji zazwyczaj nie zmieniają się dynamicznie . Gdy jednak tak się dzieje, krótkie pozycje mogą również płacić opłaty swapowe za utrzymywanie pozycji przez noc, zamiast je otrzymywać — tak samo jak pozycje długie.

Forex:

Aby obliczyć opłatę za utrzymywanie pozycji przez noc na rynku Spot FX, musimy znać stopy procentowe banków centralnych dwóch krajów tworzących daną parę walutową. Na przykład w przypadku transakcji na EUR/USD wykorzystuje się stopę refinansową strefy euro oraz stopę Fed Funds w USA. Obecnie wynoszą one odpowiednio 2,15% i 3,75%.

Dalej obliczenia są już stosunkowo proste: różnica między tymi dwiema stopami to 1,6%. Trade Nation dolicza do tego standardową opłatę za obsługę w wysokości 2,5%.

A zatem posiadacze pozycji długich płacą (1,6% + 2,5%) = 4,1%, natomiast posiadacze pozycji krótkich otrzymują (1,6% – 2,5%) = –0,9%.

Przykład: dla pozycji długiej o wartości 1 GBP za punkt na EUR/USD, przy bieżącym kursie 1,1750, wartość nominalna wynosi 11 750 GBP. Stawka finansowania przez noc, powiększona o naszą opłatę, wynosi dla pozycji długiej, jak widzieliśmy powyżej, 4,1%. Zastosowanie tej stawki do wartości transakcji (11 750 GBP) daje 481,75 GBP rocznie. Aby obliczyć opłatę dzienną, dzielimy tę kwotę przez 365 dni: (481,75 GBP / 365) = 1,32 GBP dziennie.

W przypadku pozycji krótkiej stawka, jak wspomniano, wynosi (1,6% – 2,5%) = –0,9%.

Przy tym samym kursie 1,1750 wartość 1 GBP za punkt to ponownie 11 750 GBP. Tym razem odsetki dla pozycji krótkiej wynoszą –0,9%, co daje roczną wartość –105,75 GBP, a dziennie jest to —105,75 GBP / 365 = –29 pensów.

W powyższym przykładzie posiadacz pozycji krótkiej teoretycznie powinien otrzymywać 29 pensów za każdy dzień rolowania pozycji. Trzeba jednak pamiętać, że otrzymanie wartości ujemnej (–29 pensów) jest równoznaczne z obciążeniem rachunku. Dlatego w tym przykładzie zarówno pozycje długie, jak i krótkie na EUR/USD są obciążane opłatą za finansowanie przez noc.

* Uwaga: wszystkie podane przykłady mają wyłącznie charakter poglądowy.

Kiedy spółka wypłaca dywidendę inwestorom, jej pozycja gotówkowa ulega zmianie — firma dosłownie przekazuje część środków swoim akcjonariuszom. Taka wypłata ma względny i kompensujący wpływ na cenę akcji.

Posiadacze pozycji długich widzą spadek ceny akcji, ale otrzymują dywidendę w gotówce, która ten spadek równoważy. Z kolei posiadaczom pozycji krótkich dywidenda jest odejmowana z rachunku, ale rekompensuje to spadek ceny akcji. W ujęciu netto są to ruchy względnie równe i przeciwstawne, które utrzymują równowagę dla obu stron.

W przypadku indeksów kasowych spółki w nich uwzględniane również wypłacają dywidendy, co ma względny wpływ na poziom indeksu. Dlatego posiadacze pozycji długich otrzymują odpowiednio mniejszą dywidendę, która ponownie kompensuje presję spadkową na poziom indeksu wywołaną wypłatą dywidendy. Natomiast posiadaczom pozycji krótkich środki są odejmowane, aby zrównoważyć spadek ceny. Podobnie jak powyżej, proces ten przywraca równowagę.