De seguida iremos ver quais são os principais elementos que poderá incluir na criação do seu plano:
- Faça uma autoavaliação
- Decida sobre o seu estilo de trading
- Decida sobre a sua estratégia de trading
- Esteja atento aos horários do mercado
- Pares Forex a negociar
- Tenha em consideração as taxas de renovação/permanência (rollover)
- Gestão financeira e do risco
- Dimensão emocional
- Diário de negociação
Faça uma autoavaliação
Antes de começar a elaborar um plano, primeiro poderá querer avaliar os seus conhecimentos sobre o mercado, objetivos de trading e possíveis fragilidades porque, como já referimos, o seu plano tem de ser exclusivo para si.
Se é um trader principiante em Forex, poderá querer evitar estratégias de negociação complexas, porque se podem tornar avassaladoras. No entanto, existem diversas estratégias diferentes, umas menos complicadas do que outras.
Também pode escolher qual o mercado financeiro em que quer negociar porque um plano de trading de ações poderá parecer um pouco diferente de um plano de trading de Forex ou matérias-primas.
No entanto, uma vez que este artigo é sobre a criação de um plano de negociação de Forex, a escolha que terá de fazer resume-se a: que pares cambiais quer negociar? Mais adiante, falaremos mais detalhadamente sobre este tema.
No mercado de Forex, existem muitos aspetos que poderá querer aprender antes de começar a negociar, como o que é um pip ou o que são os preços de compra e venda. Existem outros fatores que também deverá considerar. Falaremos sobre eles mais à frente.
De seguida, poderá analisar quais são os seus objetivos de trading.
Estes objetivos deverão ser específicos, limitados no tempo, relevantes, atingíveis e mensuráveis porque quer ser realista sobre o que deseja alcançar. Por exemplo, pode escrever que pretende aumentar a sua carteira em 10%, ao longo de 12 meses. Este é um objetivo específico, realista, com um calendário definido.
Por último, à medida que vai desenvolvendo as suas competências de negociação, irá conhecer melhor os seus pontos fortes e os seus pontos fracos. Isto irá permitir-lhe ajustar o seu plano em conformidade, com o objetivo de otimizar estes pontos fortes e mitigar os pontos fracos.
Decida sobre o seu estilo de trading
Diversos fatores determinam o seu estilo de trading. No entanto, dois aspetos muito relevantes são a quantidade de tempo e o capital que tem disponíveis para negociar.
Existem quatro estilos de trading mais populares:
- Scalping: normalmente, os traders que escolhem o scalping têm uma perspetiva de curto prazo sobre o mercado, mantendo a(s) posição(es) aberta(s) durante alguns segundos ou minutos. Também obriga os traders a monitorizar os gráficos, permanentemente, ao longo do dia para encontrar eventuais oportunidades de trading.
- Day trading (trading diário): também é um estilo de curto prazo. No entanto, em vez de manter a(s) posição(es) aberta(s) durante alguns segundos ou minutos, os day traders tendem a manter as suas posições abertas por um período mais longo, que pode ir de alguns minutos a algumas horas. Também monitorizam os gráficos, permanentemente, ao longo do dia para encontrar eventuais oportunidades.
- Swing trading: os traders que escolhem o swing trading têm uma visão de mais longo prazo do mercado. Tendem a manter a(s) posição(es) em aberto durante alguns dias/semanas e apenas analisam os gráficos uma ou duas vezes por dia para saber qual o desempenho das posições que têm abertas.
- Position trading: os traders que escolhem o position trading têm a perspetiva de mercado de mais longo prazo, para além do investimento tradicional. Tendem a manter a(s) posição(es) aberta(s) durante algumas semanas ou meses e, alguns, podem mesmo mantê-las até um ano.
Quando avalia qual o estilo de trading mais adequado para si, não se esqueça de considerar as comissões overnight, que é uma comissão que irá pagar ao corretor para manter a posição aberta de um dia para o outro. O scalping e o day trading não serão obrigatoriamente afetados, uma vez que os traders que utilizam um destes estilos tentam fechar todas as suas posições no mesmo dia.
Decida sobre a sua estratégia de trading
Existem várias estratégias diferentes. No entanto, a estratégia escolhida irá depender do seu estilo de trading, uma vez que a maioria utiliza um misto de análise técnica e de análise fundamental. Pelo contrário, outras poderão focar-se apenas na análise fundamental ou na análise técnica.
Vamos então analisar, mais detalhadamente, estes dois tipos de análise.
- Análise fundamental: os traders recorrem a esta forma de análise para identificar o valor intrínseco de um instrumento financeiro, analisando os dados micro e macroeconómicos com o objetivo de determinar se o instrumento está sobrevalorizado, subvalorizado ou tem o valor justo e tomar as suas decisões com base nas informações recolhidas.
- Análise técnica: esta forma de análise foca-se principalmente nos gráficos. Os traders recorrem a dados históricos sobre os preços, estatísticas, indicadores, padrões gráficos e padrões de velas para prever os movimentos futuros dos preços e identificar possíveis oportunidades de negociação, com pontos de entrada e de saída.
Podem ser combinadas diferentes estratégias de negociação ou utilizadas independentemente, de acordo com o seu estilo de trading e experiência pessoal sobre o mercado. Pode ser muito importante que os traders principiantes comecem por utilizar uma ou duas estratégias para não se sentirem sobrecarregados.
Analisemos, mais detalhadamente, três estratégias de trading populares:
Trading de suporte e de resistência
Os níveis de suporte e de resistência indicam de que forma a procura e a oferta se estão a desenrolar no mercado.
Os níveis de suporte formam-se quando o preço testa novamente mínimos anteriores, não conseguindo quebrar abaixo desses mínimos. De forma inversa, os níveis de resistência formam-se quando o preço testa novamente os máximos anteriores, não conseguindo quebrar acima desses máximos.
Os traders usam os níveis de suporte e de resistência através da monitorização do preço, à medida que se movimenta na direção de um desses níveis. Basicamente, quando o preço se movimenta no sentido de um nível de suporte e testa novamente esse nível, os traders poderão tentar abrir uma posição longa (compra), prevendo que irá inverter, em alta, devido ao movimento histórico do preço nesse nível.
De forma inversa, quando o preço se movimenta no sentido de um nível de resistência e testa novamente esse nível, os traders poderão tentar abrir uma posição curta (venda), prevendo que o preço irá cair devido ao movimento histórico do preço nesse nível.
Também existe a quebra acima da resistência, ou abaixo do suporte, outro aspeto de negociar nestes níveis.
Quando o preço quebra acima da resistência, os traders poderão prever que o período de mercado variado terminou e que o preço irá subir, abrindo uma posição longa (compra) acima da quebra.
De forma inversa, os traders poderão abrir uma posição curta (venda) abaixo da quebra num nível de suporte, prevendo que o preço irá descer.
Trading de médias móveis
As médias móveis assumem as informações do preço de fecho de um instrumento financeiro, durante um determinado período, e apresentam-no como uma única linha móvel. Por isso, se analisarmos a média móvel de 50 dias, assume o preço de fecho dos últimos 50 dias, soma esses preços e divide-os por 50 chegando, assim, a um preço médio.
A média móvel é conhecida como um indicador retardatário, o que significa que é utilizado para confirmar a tendência, mas não é, necessariamente, para a identificar.
Outra estratégia popular de médias móveis é a estratégia de cruzamento (crossover strategy). Implica duas médias móveis, como a média móvel de 50 dias e a de 100 dias, que se cruzam e assinalam uma possível inversão de tendência.
Quando a média móvel de 50 dias cruza abaixo da dos 100 dias, assinala uma possível inversão de tendência descendente, conhecida como a “cruz da morte” (death cross).
De forma contrária, quando a média móvel de 50 dias cruza acima da dos 100 dias, assinala uma possível inversão de tendência ascendente, conhecida como a “cruz de ouro” (golden cross).
As duas estratégias acima mencionadas enquadram-se basicamente na análise técnica, enquanto esta (com base em notícias) se enquadra na análise fundamental.
Os traders que utilizam esta estratégia irão analisar os eventos noticiosos mais recentes (que podem trazer um certo nível de volatilidade ao mercado) na procura de oportunidades para capitalizar nestes movimentos de volatilidade.
Com esta estratégia, os traders tendem a ter uma perspetiva económica mais abrangente sobre os mercados, uma vez que os eventos noticiosos e económicos poderão afetar, ao mesmo tempo, os movimentos de preço de diversos instrumentos financeiros.
Esteja atento aos horários do mercado
O mercado de Forex está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana e segue as zonas horárias de quatro capitais financeiras importantes: Sidnei, Tóquio, Londres e Nova Iorque. No entanto, poderão existir apenas algumas horas em que os pares Forex têm maior liquidez.
Num dia normal de 24 horas de negociação, o mercado abre com a sessão de Sidnei, depois vem a sessão de Tóquio, depois a sessão de Londres e, finalmente, a sessão de Nova Iorque.
Normalmente, o volume de negociação aumenta no início da sessão de Londres, quando as grandes instituições financeiras iniciam o seu dia de trading. Também se regista um novo aumento com a abertura da sessão de Nova Iorque, que se sobrepõe à sessão de Londres.
Muitas destas quatro sessões sobrepõem-se, exceto as sessões de Nova Iorque e de Sidnei. A sessão de Sidnei abre assim que a sessão de Nova Iorque fecha. Mas não se sobrepõem. Durante este período, o volume de negociação tende a diminuir e os spreads alargam-se.
Prestar atenção aos horários do mercado em que pode querer negociar anda de “mãos-dadas” com a sua estratégia (dependendo da estratégia que pretende utilizar). Por exemplo, se a sua estratégia funcionar melhor nos horários de liquidez e volume de negociação mais elevados, poderá querer negociar durante as horas em que a sessão de Nova Iorque se sobrepõe à sessão de Londres.
Pares Forex a negociar
Existem muitos tipos diferentes de pares cambiais de Forex. No entanto, dividem-se em três categorias:
- Majors: estes pares cambiais incluem as moedas de algumas das maiores economias mundiais: euro, libra esterlina, dólar norte-americano, iene japonês, dólar neozelandês, dólar australiano, dólar canadiano e o franco suíço. São alguns dos pares mais negociados no mercado de Forex. Todas os pares cambiais major terão de incluir o USD como moeda base ou moeda de cotação, por exemplo, o GBP/USD ou o USD/CHF. Isto porque o USD é considerado a principal moeda de reserva mundial.
- Minors: estes pares cambiais, também conhecidos como pares cambiais cruzados (cross-currency), continuam a incluir moedas dos majors. No entanto, não incluem o dólar norte-americano (USD). Por exemplo, o EUR/AUD ou o GBP/JPY.
- Exóticos: consistem numa moeda major combinada com uma moeda de uma economia emergente. Por exemplo, o par USD/SEK (USD vs a coroa sueca).
A maioria dos traders pode acabar por negociar apenas pares cambiais major porque tendem a ter uma liquidez mais elevada. No entanto, a escolha de quais as moedas a negociar irá depender das suas preferências, uma vez que pode sempre mudar entre diferentes pares cambiais, à medida que vai evoluindo.
Tenha em consideração as taxas de renovação/permanência (rollover)
Quando decide manter uma posição de um dia para o outro (overnight) as taxas de renovação (rollover) são o juro a pagar, ou ganho, nessas posições em aberto.
Estas taxas podem ser positivas ou negativas, dependendo das posições que tem abertas (longa [compra] ou curta [venda]) e as taxas de juro das moedas que está a negociar em determinados horários do mercado.
As duas moedas estão incluídas nas taxas de renovação porque as moedas são negociadas em pares. Por outras palavras, compra uma moeda e, em simultâneo, vende outra, e vice-versa, quando vende uma moeda.
Imaginemos que está a negociar o par GBP/USD, e este tem uma taxa de renovação de 0,5/-1,15. Isso significa que se tem uma posição longa (compra) abre 1 mini lote (10.000 unidades), o corretor irá cobrar-lhe uma comissão de renovação de $1,15. Se tiver uma posição curta aberta de 1 mini lote, irá ganhar um crédito de $0,50.
Cada corretor poderá ter uma taxa de renovação diferente e a maioria cobra uma taxa adicional, para além da comissão de renovação.
Gestão financeira e do risco
O trading de Forex é realizado sobretudo através de produtos derivados, como os CFDs (Contratos por Diferença), que permitem negociar em margem, com alavancagem. Em última instância, permitem-lhe controlar uma posição muito maior com uma pequena quantidade capital de investimento, chamada margem.
A negociação em margem com alavancagem também irá amplificar os seus ganhos e as suas perdas, uma vez que os resultados da negociação são calculados com base no total da posição e não só no seu montante inicial de depósito, utilizado para abrir a posição.
É por esta razão que a gestão financeira e do risco são uma parte fundamental do plano de trading de Forex, uma vez que implica tomar algumas precauções, com o objetivo de se proteger das perdas quando o mercado se movimenta contra si e, ao mesmo tempo, proteger o seu capital de negociação.
Todas as formas de negociação acarretam um certo grau de risco e o trading de Forex não é exceção. Para elaborar a sua estratégia de gestão financeira e do risco, primeiro poderá querer determinar o nível de risco que está disposto a assumir em cada negociação, antes de abrir uma posição. Isto é conhecido como rácio de risco/retorno: o capital que está disposto a perder em comparação com o lucro que poderá realizar.
Normalmente, a maioria dos traders não arrisca mais de 1-2% do seu capital por negociação e não mais de 5% em todas as posições em aberto.
Imaginemos que um trader decide ter um rácio de risco/retorno de 2:1, numa conta com $1.000. Com este rácio de risco/retorno, está disposto a arriscar $10/negociação para ganhar uns possíveis $20/negociação.
Outro aspeto de uma estratégia financeira e de gestão do risco são as ordens stop (stop-loss padrão, trailing stop e stop garantido) e ordens de take profit.
Uma ordem de stop-loss padrão funciona colocando-a a um nível pré-definido, distanciada do preço de mercado. Quando o preço se movimenta desfavoravelmente à sua posição e aciona essa ordem, a sua posição será automaticamente fechada, protegendo-o de perdas adicionais.
Uma ordem stop garantida funciona da mesma forma que uma ordem stop-loss padrão. No entanto, são sobretudo utilizadas nos mercados financeiros com maior probabilidade de deslizamento (slippage).
Quando o preço regista um deslizamento (slippage) e o preço do instrumento financeiro se movimenta rapidamente para além do stop-loss, este tipo de ordem irá garantir que a sua posição fecha automaticamente, independentemente de quanto o preço se movimenta a seu desfavor. No entanto, existe lugar ao pagamento de uma comissão para garantir que a ordem de stop é acionada.
Por outro lado, uma trailing stop funciona colocando a ordem a um determinado número de pips, ou percentagem, do preço de mercado. Á medida que o mercado se movimenta a seu favor, a ordem stop irá ajustar, automaticamente, ao movimento do preço.
No entanto, quando o mercado começa a movimentar-se “contra” a sua posição, a ordem de stop irá parar de se movimentar.
Uma vez acionada, irá automaticamente fechar a sua posição, limitando as perdas e garantindo os seus lucros.
Uma ordem de take-profit é o oposto de uma ordem de stop, em que pré-determina o nível da ordem, afastada do preço de mercado, para quando o mercado se movimenta a seu favor, no sentido da ordem de take-profit.
Quando o preço atinge a sua ordem e a aciona, a sua posição fecha automaticamente, protegendo os eventuais ganhos registados.
Dimensão emocional
Diversas emoções podem interferir com a tomada de decisões de trading fundamentadas.
Emoções como ganância, medo, ansiedade, tentação ou dúvida, poderão ter um impacto negativo no seu processo de tomada de decisão, resultando numa negociação excessiva ou numa negociação por vingança.
O excesso de negociação refere-se à abertura de um grande número de posições, ao mesmo tempo, sem considerar o seu plano ou estratégia.
O trading por vingança refere-se à abertura de posições, sem considerar o seu plano ou estratégia de negociação, para ganhar dinheiro de volta, dinheiro esse que poderá ter perdido no seguimento de importantes perdas consecutivas.
Quando as emoções começam a interferir nas decisões de trading calculadas, talvez seja melhor “dar um passo atrás” e regressar aos gráficos no dia seguinte.
Diário de negociação
Este diário regista todas as suas atividades e experiências de trading em cada negociação. Pode ser considerado uma agenda, documentando cada pormenor de cada negociação, começando pela sua análise, que poderá incluir quando abrir ou fechar uma negociação, o tipo de estratégia que está a utilizar e o seu resultado.
A informação registada neste diário poderá ser exclusiva de cada trader.
No entanto, algumas informações importantes a registar são os pontos de entrada e de saída, condições do mercado, razões para fazer uma negociação e o seu estado emocional antes, durante e depois.
Um diário de negociação também pode funcionar como ferramenta de aprendizagem, porque lhe permite revisitar as negociações anteriores, reavaliar o seu desempenho e aprender com as suas negociações vencedoras e perdedoras. Irá permitir-lhe ter informações sobre o que funcionou e o que não funcionou na sua estratégia e onde poderá fazer ajustamentos, se necessário, ou desenvolver o que está a funcionar.
