Day trading de ações

• A negociação diária de ações só poderá ser lucrativa no longo prazo se os traders levarem essa negociação muito a sério e fizerem o seu “trabalho de casa”.
• Os day traders têm de ser cautelosos, focados e manter a distância emocional.
• Quando consideram que ações comprar ou vender, frequentemente, os day traders de ações avaliam a liquidez, volatilidade e volume.
• Recorrem à análise fundamental (notícias, divulgações sobre ganhos) e à análise técnica (padrões de velas, linhas de tendência, triângulos e indicadores de volumes) para determinar os pontos de entrada e de saída.
• Normalmente a análise técnica dos movimentos dos preços é utilizada para orientar o trading diário, o que envolve um nível elevado de autodisciplina e de imparcialidade.
• O trading diário de ações é tão arriscado como qualquer outra técnica de trading: tudo se resume aos seus conhecimentos e disciplina.

Muitas vezes as ações podem registar muitas flutuações de preços intradiárias e volumes elevados de negociação, o que traz muitas oportunidades de trading de curto prazo. Embora este tipo de títulos também possa ser atrativo para os swing traders e para os investidores, os day traders centram-se, sobretudo, na atividade intradiária do preço. 

Alguns day traders procuram ações sem tendência definida, enquanto outros preferem ações que se movimentam dentro de uma tendência definida. Alguns preferem muita volatilidade e oscilações significativas do preço e outros não. Os day traders podem selecionar ações que se enquadram na sua estratégia de negociação, de acordo com as suas preferências.

Dependendo das suas preferências, os day traders poderão querer avaliar diferentes fatores quando escolhem que ações negociar. Fatores importantes incluem volatilidade, volume, níveis técnicos, próximas divulgações de ganhos e sentimento do mercado.

Volatilidade

As oscilações súbitas dos preços poderão atrair os traders de curto prazo que procuram capitalizar nessas flutuações do preço. Se uma ação estiver volátil, é provável que se mantenha volátil enquanto as pessoas a negociarem. Os day traders poderão focar-se nas ações que se movimentam muito num único dia ou nas ações que se movimentam bastante na maior parte dos dias.

Por vezes, os day traders podem considerar a volatilidade como adversa. Mas, olhando de outra perspetiva, podem beneficiar com o facto de negociarem várias vezes, todos os dias, à medida que os padrões de curto prazo se materializam.

Se uma ação tem uma flutuação do preço limitada, existe um menor potencial de negociação, porque é provável que a diferença entre os preços de entrada e de saída seja muito pouco relevante. Quando a ação está volátil, os pontos de entrada e de saída poderão estar mais distanciados, o que faz aumentar as oportunidades.

Volume e liquidez

Os níveis elevados de negociação, e a correspondente liquidez, permitem que os day traders possam entrar e sair facilmente das suas negociações num único dia. Normalmente, volumes mais elevados significam um spread mais estreito, o que também os beneficia. Em resultado, os day traders podem focar-se em ações que, frequentemente, negociam diversos milhões de ações diariamente.

Os aumentos de volume podem ser usados para identificar as ações que estão a despertar muito interesse. Os day traders estão atentos a estas ações, uma vez que o aumento de atividade pode trazer oportunidades para entrar e sai rapidamente do mercado. Muitas vezes, a volatilidade e elevados volumes de negociação ocorrem em simultâneo.

 Configurações da análise técnica

As configurações da análise técnica podem ajudar os day traders a decidir o quê e quando negociar. Por exemplo, se o preço de uma ação se aproximar do nível de suporte, isso poderá significar uma oportunidade de compra, caso recupere desse nível ou uma negociação curta, caso quebre abaixo desse suporte. Da mesma forma, o nível de resistência poderá trazer oportunidades curtas ou de compra.

Os day traders poderão procurar padrões gráficos como faixas/retângulos, padrões cabeça e ombros, canais de tendência, triângulos ou cunhas, entre outros. A ação de preço e outros indicadores técnicos podem trazer oportunidades de trading.

Relatórios sobre ganhos

Após as divulgações de ganhos, as ações ficam muito voláteis. Os quatro dias (em cada ano) em que as empresas divulgam os seus relatórios sobre ganhos são, para muitas ações, os dias mais concorridos.

Os day traders poderão tentar negociar no rescaldo desses anúncios. Independentemente de os ganhos terem sido maiores ou menores do que os analistas antecipavam, eles dão alguns insights sobre qual será a direção do preço das ações. No entanto, este não deverá ser o único fator, uma vez que alguns traders também se sentem confortáveis em assumir posições também com base nos rumores. 

Negociar antes das divulgações é arriscado, uma vez que o preço pode mudar significativamente após estes anúncios. É concebível que o preço quebre uma stop-loss, o que irá resultar numa perda acima do antecipado.

Consequentemente, muitas vezes os day traders abrem posições pelo menos uns minutos após os ganhos terem sido anunciados. É quando o spread começa novamente a estreitar, mas, ainda assim, continua a haver muita volatilidade e oportunidades de negociação nas horas seguintes.

Interesse no trading/buzz nas redes sociais

Normalmente, as ações de day trading ativas podem gerar muito debate nas redes sociais. Alguns exemplos disso são as chamadas “ações meme” como a GameStop e a AMC Entertainment.

O Google Trends também fornece informações estatísticas sobre as pesquisas online que podem ajudar a identificar empresas que estão a atrair mais atenção e, consequentemente, podem ser relevantes para o day trading.

Mas lembre-se que um grande interesse numa determinada ação pode ser um indicador negativo. Os estudos mostram que um elevado número de pesquisas online no Google Trends, sobre uma determinada ação, pode, muitas vezes, coincidir com um cap de curto prazo do preço da ação.

Os day traders podem utilizar diversas táticas para lucrar com as alterações de preço no curto prazo, incluindo:

• A negociação de faixa implica usar linhas reconhecidas de suporte e resistência como pontos de entrada e de saída e, ao mesmo tempo, explorar movimentos moderados dos preços.
• A negociação de volume é encontrar uma ação que está a registar um pico no volume e iniciar uma posição até que o volume desça.
• A negociação de alta frequência usa algoritmos de computador para fazer ordens maciças, de forma a capitalizar na oscilação rápida do mercado.
• A estratégia de negociação com base em notícias (news trading) capitaliza na volatilidade em redor de anúncios políticos, económicos e corporativos, num determinado dia.

As táticas de day trading aplicam-se a muitas classes de ativos e não apenas às ações.

Muitos traders negociam em margem. Na realidade, a margem é um empréstimo que o trader pede ao corretor e o corretor decide se irá oferecer facilidades de margem a um determinado trader. A negociação em margem aumenta a alavancagem do trader. Embora isso possa amplificar os lucros, também aumenta substancialmente o risco de perdas elevadas.

Em conclusão: o trading em margem acarreta um risco mais elevado, incluindo a possibilidade de perder dinheiro e não é adequado a todos os traders. Antes de considerar negociar em margem, avalie a sua situação financeira e a sua tolerância ao risco.

A arte do day trading de ações é uma competência. E, como com qualquer outra competência, exige tempo, conhecimentos e disciplina. No entanto, as ideias e as abordagens de que falámos anteriormente poderão ajudá-lo a desenvolver um plano de trading diário, potencialmente lucrativo. Os day traders contribuem enormemente para a eficiência e liquidez do mercado. 

É necessário que aprenda, que encontre um sistema com que se sinta confortável e possa implementar regularmente, que faça uma gestão rigorosa do risco e que esteja preparado para os inevitáveis altos e baixos que todos os traders enfrentam.