9 estratégias populares no trading de CFDs

• Um CFD é um acordo financeiro (contrato) entre um trader e um corretor para a liquidação da diferença do preço de um instrumento financeiro entre a abertura e o fecho de uma posição.
• Através dos CFDs, os traders podem especular no movimento dos preços de diversos instrumentos financeiros, incluindo forex, ações, índices e matérias-primas, só para referir alguns.
• O trading de CFDs também lhe permite assumir posições longas (compra) ou curtas (venda).
• Uma estratégia de negociação de CFDs é, basicamente, um conjunto de regras e de diretrizes que os traders seguem quando analisam o mercado e procuram possíveis oportunidades de trading.
• Os traders podem escolher entre diferentes estratégias, como negociação com base em notícias, trading de ação do preço, ou cobertura.
• Estas estratégias serão exclusivas de cada trader, uma vez que, cada um, tem o seu próprio estilo de negociação, nível de tolerância ao risco e objetivos de negociação.
• O trading de CFDs é negociado em margem, através de alavancagem, amplificando tanto os lucros como as perdas.

Um contrato por diferença, ou CFD, é um produto derivado. Isto significa que os preços dos instrumentos financeiros disponíveis estão indexados ao ativo subjacente.

O que permite, aos traders, especular nos movimentos de preço de diversos instrumentos financeiros, tanto em mercados em alta como em baixa. Quando acreditam que o preço de um instrumento irá subir ou descer, assumem uma posição longa (compra) ou curta (venda) sem assumirem a propriedade do ativo subjacente.

O trading de CFDs é, basicamente, um contrato entre um trader e um corretor para a abertura de uma posição num instrumento financeiro e a liquidação da diferença do preço entre a abertura e o fecho da posição.

O que é diferente do tradicional investimento de “comprar e manter”, em que os traders e os investidores compram um ativo financeiro e lucram apenas quando o valor aumenta e, ao mesmo tempo, também detêm o ativo.

A negociação de CFDs permite, aos traders, especular nos movimentos de preço de diversos instrumentos financeiros em diferentes mercados, incluindo:

• Forex: também conhecido como cambial ou FX, é o maior mercado financeiro do mundo, com um volume diário de negociação de cerca de $6,6 biliões. Os traders podem negociar diversos pares cambiais, como os majors (EUR/USD ou GBP/USD), os minors (EUR/GBP ou EUR/AUD) e os exóticos (USD/SEK ou EUR/TRY).
• Índices: define-se como um grupo de ações de diversas bolsas que acompanham o desempenho geral dessas ações. Os índices permitem, aos traders, abrir uma posição em diversas ações, por exemplo o FTSE 100, que acompanha as 100 maiores empresas cotadas na Bolsa de Valores de Londres, ou o S&P 500, que acompanha o desempenho das ações de 500 empresas de grande capitalização nos EUA.
• Ações: são participações de empresas cotadas em diversas bolsas mundiais que os traders podem comprar ou vender, como a Apple, Nvidia Corp, Barclays e Unilever.
• Matérias-primas: são materiais básicos ou produtos agrícolas recolhidos e processados para uso diário, como ouro, crude, gás natural e algodão e são a base de uma economia ativa.

Também estão disponíveis outros mercados, como os de opções, obrigações e/ou taxas de juro. Pode descarregar a lista detalhada de instrumentos e as suas respetivas especificações.

Quando se trata de negociar em CFDs, os traders podem escolher entre diversas estratégias. No entanto, é importante lembrar que não existem estratégias perfeitas: cada uma tem os seus prós e contras. As estratégias funcionam como diretrizes que ajudam o trader no seu processo de tomada de decisão.

Por isso, aquando da escolha, deverá ter em consideração diversos fatores, que incluem:

• A estratégia selecionada deverá estar alinhada com o mercado financeiro em que pretende negociar. Por exemplo, uma estratégia de ações poderá não funcionar muito bem no mercado de forex.
• Antes de escolher, avalie o nível de risco por negociação que pretende assumir. Se tiver um perfil de risco mais conservador poderá, por exemplo, escolher uma estratégia com posições de menor dimensão ou menor alavancagem.
• Também é importante avaliar a quantidade de tempo que poderá dedicar a monitorizar o mercado e as posições que tem em aberto e escolher uma estratégia que esteja alinhada com a sua disponibilidade.
• Antes de implementar a sua estratégia, poderá querer fazer um teste histórico para ver como teria funcionado em negociações anteriores. Estas informações poderão ajudá-lo a avaliar se é necessário fazer ajustamentos.
• Por último, a sua estratégia deverá estar alinhada com os seus objetivos de negociação.

De seguida, apresentamos informação detalhada sobre nove estratégias de trading de CFDs populares.

1. News trading (negociação com base em notícias) 

News trading é uma estratégia com enfoque na análise fundamental, que implica a monitorização de notícias fundamentais e eventos económicos que podem aumentar a volatilidade de um instrumento financeiro e utilizar essa informação para tomar decisões de negociação fundamentadas, enquanto procura potenciais oportunidades.

Os traders que a utilizam deverão ter uma forte capacidade de tomada rápida de decisões devido à rapidez com que o preço de um instrumento se pode movimentar quando são divulgados dados económicos e notícias.

Diversos fatores económicos podem influenciar os preços de mercado, tais como alterações na política financeira de um país, mudanças nas taxas de juro, divulgação de relatórios sobre ganhos das empresas cotadas, divulgação do PIB ou eventos políticos, como eleições presidenciais.

Normalmente, os traders que utilizam esta estratégia não se focam em indicadores técnicos. Centram–se, sobretudo, no calendário económico, que lhes fornece toda a informação necessária sobre as divulgações de determinados eventos económicos e notícias importantes.

Um trader poderá analisar os dados históricos sobre os preços (de eventos anteriores) para ter uma melhor perspetiva e compreensão. No entanto, é importante não esquecer que essa pode ser uma tarefa desafiante. Normalmente, o mercado é mais imprevisível perto destes eventos e os preços poderão assumir qualquer uma das direções quando os anúncios são feitos, por vezes mais rapidamente que o antecipado.

É considerada uma estratégia de trading de curto prazo devido aos movimentos rápidos dos preços quando estes eventos ocorrem. No entanto, os traders que utilizam esta estratégia têm, normalmente, uma perspetiva mais abrangente sobre a generalidade do mercado financeiro em que participam.

2. Trading com indicadores de análise técnica

Outra estratégia popular (utilizada por muitos traders) é a negociação com indicadores técnicos.

Faz parte da análise técnica, que implica analisar as condições atuais do mercado e compará-las com os dados históricos sobre os preços, com o objetivo de prever movimentos futuros.

Os traders que recorrem a este tipo de análise focam-se sobretudo nos gráficos porque acreditam que contêm toda a informação de que precisam.

Apesar disso, poderão, por vezes, analisar aspetos fundamentais, mas, na generalidade, a sua análise centra-se em gráficos.

Normalmente utilizam vários indicadores, como médias móveis, índice de solidez relativa (RSI), oscilador estocástico ou convergência/divergência da média móvel (MACD) para reforçar a sua análise e decisões de negociação.

Estes indicadores podem ser considerados cálculos matemáticos utilizados pelos traders para identificar qual a probabilidade de o preço de um instrumento financeiro inverter ou manter a sua tendência atual.

Outro aspeto dos indicadores técnicos é incluir ferramentas de desenho que os traders utilizam para assinalar níveis de suporte e de resistência, quando um instrumento financeiro se encontra num mercado variado. Estes níveis de suporte e de resistência indicam de que forma a procura e a oferta se estão a desenrolar no mercado. Também podem ser vistos como pontos de exaustão, que o preço não consegue ultrapassar e inverte.

Os níveis de resistência tendem a formar-se a partir de oscilações em alta, com o preço a testar essas oscilações em alta, não conseguindo quebrar acima delas e, pelo contrário, invertendo. De forma inversa, os níveis de suporte tendem a formar-se a partir de oscilações em baixa, com o preço a testar essas oscilações em baixa, não conseguindo quebrar abaixo delas e, pelo contrário, invertendo.

Tanto os traders de curto como de longo prazo podem recorrer a indicadores técnicos devido às informações que deles obtêm.

3. Trading de ação de preço

O trading de ação de preço também se enquadra na categoria da análise técnica. Normalmente, os traders que utilizam esta estratégia não se baseiam em indicadores quando procuram oportunidades no mercado ou quando tomam as suas decisões de negociação porque preferem ter um gráfico “limpo”, sem distrações.

Alguns traders poderão adicionar apenas um indicador aos seus gráficos, como as retrações de Fibonacci, de forma a obterem informações e confirmação adicionais. 

Na maioria das vezes, os traders de ação de preço focam-se sobretudo em padrões de velas e padrões gráficos, utilizando (ocasionalmente) níveis de suporte e de resistência, sobretudo quando o instrumento financeiro se encontra num mercado variado ou linhas de tendência quando o mercado é de tendências.

Estes traders não acreditam, obrigatoriamente, que o mercado seja aleatório e que exista a probabilidade de alguns gráficos de velas e padrões gráficos se repetirem, apesar de as formas visuais destes padrões poderem ser diferentes. Esta é também outra das razões para preferirem um gráfico “limpo”, que lhes permita detetar estes padrões com maior facilidade.

Embora existam muitos padrões de velas diferentes, todos se enquadram numa destas três categorias: altistas, baixistas e de continuação. O que também se aplica aos padrões gráficos. Só existem três categorias: continuação, inversão e bilaterais.

Normalmente, os traders que utilizam a negociação de ação do preço têm uma perspetiva de mercado de curto a médio prazo. No entanto, isso não significa, obrigatoriamente, que os que têm uma perspetiva de longo prazo não a possam utilizar.

4. Breakout Trading (negociação de quebras) 

Com uma estratégia de breakout trading, normalmente os traders continuam a usar níveis de suporte e de resistência. No entanto, em vez de esperarem uma inversão num destes níveis, os traders irão sim procurar uma quebra (breakout) de um destes níveis, o que poderá assinalar o início de uma nova tendência.

Quando o preço quebra acima da linha de resistência, isso poderá indicar que o mercado está prestes a entrar numa tendência altista. Quando tal acontece, e o preço testa novamente a linha de resistência antes de continuar a tendência de subida, essa linha de resistência irá tornar-se no suporte futuro.

No entanto, se o preço quebra abaixo da linha de suporte poderá indicar que o mercado está prestes a entrar numa tendência baixista. Se o preço voltar a subir, e testar novamente o nível de suporte antes de continuar a tendência de descida, esse nível de suporte irá tornar-se na resistência futura.

Os traders que recorrem a esta estratégia deverão estar atentos às falsas quebras que são, fundamentalmente, um falso sinal indicando que o preço está prestes a assumir uma nova tendência. No entanto, pouco tempo depois, inverte, apanhando esses traders, com posições abertas, de surpresa.

Os traders podem recorrer a alguns padrões de velas ou indicadores técnicos para reconfirmarem a relevância da quebra.

5. Cobertura

A cobertura pode ser entendida como uma forma de segurança, de salvaguarda da carteira de um trader ou de um investidor quando o preço de um instrumento financeiro pode estar prestes a cair, mas não o querem ainda vender.

Consequentemente, podem fazer a cobertura de um determinado instrumento que está prestes a sofrer uma correção, abrindo uma posição curta (venda) nesse ativo e fechando-a assim que o preço começar a subir novamente.

Por exemplo, imaginemos que um trader ou um investidor tem ações da Google. No entanto, acredita que o preço dessas ações irá cair por razões fundamentais. Poderá, então, abrir uma posição CFD curta (venda) nas ações da Google para compensar o dinheiro que poderá perder, caso o preço chegue mesmo a cair.

Agora, digamos que o preço das ações da Google cai 5%. Embora o trader, ou investidor, perca 5% dos fundos da sua carteira, teve um lucro de 5% com a posição CFD curta (venda) que abriu. Poderá então fechar a posição curta (venda) e, potencialmente, comprar mais ações da Google com os lucros que teve pela compra a um preço mais baixo.

6. Scalping

Scalping é uma estratégia de curto prazo popular que, na maioria das vezes, se enquadra na categoria de estilo de trading. Esta estratégia implica que o trader procure oportunidades nas oscilações de preço no curto prazo, abrindo e fechando diversas posições, que mantém apenas por alguns segundos ou minutos.

Os scalpers acreditam que as pequenas flutuações de preço ocorrem mais frequentemente do que as grandes. É também por isso que os mercados acionistas e de forex são dois dos mercados financeiros mais populares, em que os scalpers se concentram.

Estes traders tendem a focar-se apenas na análise técnica, recorrendo à análise fundamental só quando ocorrem importantes eventos noticiosos ou económicos.

A natureza de curto prazo e de ritmo acelerado do scalping exige que os traders sejam altamente focados e dedicados. Investem muito tempo a analisar gráficos, monitorizando os mercados e procurando potenciais oportunidades. Também têm de ser capazes de tomar decisões rápidas sobre quando abrir e fechar uma posição.

Alguns traders podem ainda recorrer ao trading automático (no âmbito do seu plano global), o que implica utilizar bots (algoritmos programados) para procurar determinadas oportunidades de trading e executar com base nessas oportunidades, assentes em determinados aspetos definidos pelo trader.

7. Day trading (trading diário)

Day trading, também chamado trading intradiário, é uma estratégia de curto prazo popular que se enquadra na categoria estilo de trading. Implica que um trader abra e feche uma posição, ou diversas posições, num único dia de negociação, procurando aproveitar as oscilações de preço no curto prazo.

Normalmente, os traders que usam esta estratégia mantêm as suas posições em aberto durante alguns minutos a algumas horas, garantindo que todas as suas posições são fechadas até ao final desse dia de negociação.

Analisam o mercado em diversos prazos, que vão dos 15 minutos a 1 hora, procurando pontos de entrada e de saída.

Devido à natureza dinâmica do day trading (semelhante à do scalping), os traders precisam de ter um determinado nível de foco e de dedicação quando monitorizam os gráficos e quando tomam as suas decisões. Também tendem a centrar-se em instrumentos financeiros com liquidez, volatilidade e volumes de negociação mais elevados porque querem tirar partido das flutuações de preço no curto prazo e abrir e fechar posições com relativa rapidez.

Normalmente, os traders diários (day traders) apenas se focam na análise técnica, utilizando a análise fundamental só quando alguns eventos noticiosos ou económicos podem ter um efeito de curto prazo nas flutuações de preço dos instrumentos financeiros em que estão a negociar.

8. Swing trading

Swing trading é outra estratégia que se enquadra na categoria estilos de trading utilizada por aqueles que têm uma visão de médio prazo do mercado. Estes traders tentam tirar partido das flutuações de preço de curto a médio prazo.

Normalmente, os traders que empregam esta estratégia mantêm as suas posições durante alguns dias ou semanas, focando-se em diferentes prazos, de forma a analisar o mercado e procurar potenciais pontos de entrada e de saída, que vão de um prazo de 4 horas até um prazo semanal.

Ao contrário dos day traders, estes traders não têm de monitorizar gráficos constante e diariamente, uma vez que mantêm as suas posições abertas durante mais tempo.

Tipicamente, os swing traders tendem a utilizar uma combinação de análise técnica e de análise fundamental.

A análise técnica é usada para determinar movimentos futuros dos preços e encontrar pontos de entrada e de saída num instrumento financeiro. Ao mesmo tempo, a análise fundamental é utilizada para conseguir uma perspetiva mais abrangente da saúde financeira de um instrumento financeiro e acompanhar eventos noticiosos ou económicos relevantes.

9. Position trading (trading de posição)

Position trading é a estratégia de trading de mais longo prazo (para além do investimento “comprar e manter”) e também faz parte dos estilos de trading. Com esta estratégia, geralmente os traders mantêm as suas posições abertas durante algumas semanas ou meses, com alguns a manterem-nas abertas até um ano. É por essa razão que, quando se utiliza esta estratégia, os traders terão de possuir algum grau de paciência.

Normalmente, os traders de posição ignoram as oscilações de preço no curto prazo, focando-se mais nas tendências de longo prazo do mercado. Por isso, a sua análise do instrumento financeiro em que estão a negociar baseia-se mais nos fundamentos. 

No entanto, alguns poderão recorrer à análise de alguns aspetos técnicos, porque lhes dá informação adicional e confirmação das suas potenciais negociações.

Estes traders tendem a focar-se mais nos instrumentos financeiros, com uma forte direção de tendência e flutuações mínimas de preço.

O trading de CFDs acarreta um certo grau de risco. Para além da imprevisibilidade do mercado, outro risco advém da possibilidade de negociar com alavancagem, com margem.

Basicamente, isto permite-lhes abrir uma posição muito maior com uma quantidade mais baixa de capital. O que tem algumas vantagens, como a amplificação dos eventuais lucros. No entanto, este risco também maximiza as potenciais perdas.

A razão subjacente é que o resultado de uma negociação com utilização de alavancagem é calculada com base no valor total da posição e não apenas na margem inicial de capital utilizada para abrir essa posição.

Antes de começar a negociar em CFDs, é importante definir o nível de risco que está disposto a assumir. 

Geralmente, a maioria dos traders não arrisca mais do que 1-2% do seu capital por negociação, o que coincide com o seu rácio de risco/retorno. Este rácio estabelece quanto está disposto a arriscar, em comparação com o lucro potencial que quer alcançar.

Por exemplo, se um trader tiver uma conta com $10.000 com um rácio de risco/retorno de 2:1, isso significa que está disposto a perder $100 para potencialmente ganhar $200.

Outro conceito importante da gestão do risco implica usar uma ordem de stop-loss para proteger a sua posição, quando o mercado se movimenta a seu desfavor. Dependendo da sua estratégia e plano de gestão de risco, pode usar três tipos diferentes de ordens de stop-loss.

• Stop-loss padrão: este tipo de ordem é colocado a um nível pré-definido, distanciado do preço atual de mercado. Quando o mercado se movimenta “contra” a posição de um trader e atinge a ordem, ela será fechada automaticamente, limitando perdas adicionais na conta de um trader. Salienta-se que esta stop order não poderá proteger as posições abertas de um trader face ao deslizamento (slippage).
• Trailing stop: este tipo de ordem é colocado a determinados pips ou a uma determinada percentagem do atual preço de mercado, que se ajusta, automaticamente, à medida que o mercado se movimenta “a favor” da posição do trader. A ordem de trailing stop deixa de se movimentar quando o mercado começa a movimentar-se “contra” a posição do trader. A posição fecha automaticamente caso o preço atinja esta ordem, protegendo os eventuais ganhos registados. Esta ordem também não poderá, necessariamente, proteger um trader face ao deslizamento.
• Stop-loss garantida: este tipo de ordem funciona da mesma forma que uma stop-loss normal. No entanto, este tipo de stop order elimina o problema do deslizamento de mercado. Quando o preço atinge um nível de stop-loss pré-definido, a posição será automaticamente fechada, independentemente do deslizamento. A única diferença é que o corretor poderá cobrar uma pequena comissão pela execução desta ordem.

Vantagens

• Pode abrir posições longas (compra) e curtas (venda) em diferentes instrumentos financeiros de diferentes mercados financeiros.
• Pode negociar com alavancagem, o que lhe permite abrir uma posição muito maior com uma quantidade mais pequena de capital de investimento. O nível de alavancagem disponível irá depender da sua jurisdição regulatória específica.
• Negociar com alavancagem pode amplificar os potenciais lucros.
• O custo de negociação de CFDs é mais baixo quando comparado com o tradicional investimento de “comprar e manter”.

Desvantagens

• Embora o trading alavancado possa amplificar os seus lucros potenciais, também amplifica as suas eventuais perdas.
• Muitos traders correm o risco de deixar as emoções interferirem com as suas negociações, o que poderá resultar numa negociação excessiva ou no trading por vingança (revenge trading).
• Também existe o risco técnico, por exemplo, quando a plataforma de CFDs do corretor tem problemas técnicos ou quando há uma interrupção da internet.
• O pagamento do spread pode ser considerado um risco, sobretudo quando o spread alarga, o que poderá influenciar quaisquer lucros potenciais porque teriam de pagar mais pelo spread aquando da abertura de uma posição.

As estratégias de negociação de CFDs são essenciais porque funcionam como um conjunto de regras e de diretrizes para analisar o mercado e procurar possíveis oportunidades de trading.

Mas será importante destacar que não existem estratégias perfeitas e, primeiro, poderá ter necessidade de ter uma boa compreensão do mercado financeiro e dos instrumentos em que quer negociar.

Depois de ter uma base de trabalho sólida, as estratégias também poderão ser ajustadas, conforme necessário.

Por último, as estratégias de negociação poderão ajudá-lo a evitar o risco potencial de tomar decisões de trading baseadas em emoções como ganância ou medo, emoções essas que o poderão levar a negociar excessivamente e/ou a negociar por vingança.