Como negociar o padrão cabeça e ombros

• Um padrão de cabeça e ombros é um padrão de gráfico de inversão com três picos; o primeiro e o terceiro pico são conhecidos como os ombros e devem estar no mesmo ponto de preço ou perto dele. O segundo pico (médio) é conhecido como cabeça e deve ser o ponto mais alto.
• Um padrão de cabeça e ombros forma-se geralmente no final de uma forte tendência de subida.
• Um padrão inverso de cabeça e ombros é o oposto, com três mínimos em vez de máximos, sendo a cabeça o ponto mais baixo.
• Um padrão inverso de cabeça e ombros forma-se geralmente no final de uma forte tendência de baixa.
• A linha de pescoço representa um nível de suporte num padrão normal de cabeça e ombros e um nível de resistência num padrão inverso de cabeça e ombros.
• Um padrão normal de cabeça e ombros e um padrão inverso de cabeça e ombros indicam uma mudança no sentimento do mercado visível através da formação do segundo ombro.
• Um padrão normal de cabeça e ombros e um padrão inverso de cabeça e ombros podem ser usados em vários instrumentos financeiros, incluindo Forex, ações, índices e mercadorias.

O padrão de cabeça e ombros é um padrão de gráfico de inversão popular que faz parte da ação de preço e da análise técnica. Os traders utilizam-no para prever os movimentos futuros dos preços.

Este padrão também é conhecido como um padrão gráfico de reversão de baixa, o que significa que após o padrão ter sido concluído, o mercado geralmente muda de direção de um mercado de alta (para cima) para um mercado de baixa (para baixo).

A formação do padrão é única. Inclui três picos - um ombro esquerdo, uma cabeça e um ombro direito - de diferentes tamanhos com uma linha de pescoço desenhada usando uma linha de tendência de onde o preço ressalta.

O mercado começa geralmente com uma forte tendência de subida; a dada altura, o preço irá recuar e criar o primeiro pico ou ombro esquerdo. Quando o preço volta a subir, cria outro pico mais alto do que o anterior e retrai-se a partir daí, conhecido como cabeça. 

Por fim, quando o preço volta a subir, geralmente cria outro pico no ponto de preço do primeiro pico ou abaixo dele, conhecido como ombro direito.

A área onde o preço saltou antes de criar a cabeça e o ombro direito é conhecida como a linha de pescoço, que também pode ser vista como um nível de suporte. Os traders podem desenhar uma linha de tendência, ligando esses pontos de preço para uma melhor representação visual.

Uma vez que o preço tenha quebrado abaixo da linha do pescoço e o padrão tenha sido concluído, o preço provavelmente reverterá para o lado negativo.

Pode ser essencial lembrar que a formação de um padrão de cabeça e ombros pode nem sempre ser perfeita; pequenas oscilações de preços podem ocorrer dentro do padrão.

O que é que o padrão de cabeça e ombros indica?

Um padrão de cabeça e ombros indica que a tendência de alta atingiu um ponto de exaustão.

Como o padrão começa a se formar com o primeiro ombro e a cabeça, o preço pode parecer continuar a tendência de alta. No entanto, a formação do segundo ombro pode indicar que o mercado se esgotou e que uma inversão está a caminho.

Por outras palavras, os compradores (“bulls”) estavam no controlo até à formação da cabeça. No entanto, os vendedores (“bears”) começaram a entrar e a dominar os compradores (“bulls”), o que resultou na não subida do preço, mas na paragem abaixo do máximo anterior, no ponto de preço do primeiro ombro ou perto dele, antes de voltar a descer.

Um padrão de cabeça e ombros não ocorre apenas em mercados em alta; também pode aparecer em mercados em baixa. A única diferença é que a formação do padrão é invertida, e é por isso que é conhecido como um padrão inverso de cabeça e ombros.

Este padrão sinaliza uma mudança na direção do mercado, indicando que o mercado está prestes a passar de um mercado de baixa para um mercado de alta.

O mercado geralmente começa com uma forte tendência de baixa e, a dada altura, o preço irá recuar para cima, criando a primeira depressão ou ombro. À medida que o preço se move de volta para baixo, ele se moverá mais baixo do que o mínimo anterior (ombro), criando a cabeça do padrão. Depois disso, volta a subir para confirmar a linha de pescoço. 

Por fim, o preço voltará a descer. No entanto, não irá ultrapassar o mínimo anterior (a cabeça); em vez disso, irá parar no ponto de preço do primeiro ombro ou perto dele, criando o segundo ombro.

Mais uma vez, os traders podem desenhar uma linha de tendência na área onde o preço saltou depois de criar o primeiro ombro e cabeça para confirmar a linha de pescoço, que pode ser vista como um nível de resistência.

Uma vez que o preço ultrapassa a linha de pescoço após a formação do segundo ombro, isso pode indicar que o mercado reverteu para um mercado em alta.

O que é que o padrão de cabeça e ombros inverso indica?

Um padrão de cabeça e ombros invertido indica a mesma coisa que uma cabeça e ombros padrão, o que mostra que o mercado atingiu um ponto de exaustão.

Como o preço forma o primeiro ombro, retrai-se e forma a cabeça, pode parecer que o mercado continuará a descer. Mais uma vez, os traders podem desenhar uma linha de tendência na área onde o preço saltou depois de criar o primeiro ombro e cabeça para confirmar a linha de pescoço, que pode ser vista como um nível de resistência.

Isto significa essencialmente que os vendedores (“bears”) estavam em controlo até à formação da cabeça. No entanto, os compradores (“bulls”) começaram a entrar e a dominar os vendedores, o que fez com que o preço não ultrapassasse o mínimo anterior (a cabeça). Em vez disso, apenas atingiu o mesmo ou próximo do ponto de preço dos primeiros ombros antes de voltar a subir.

Um dos aspetos essenciais que um trader pode querer lembrar sobre a negociação de um padrão de cabeça e ombros é esperar que o padrão se complete antes de entrar numa posição. 

A razão é que o mercado é imprevisível e tudo pode acontecer durante a formação do padrão. Por exemplo, a formação do padrão pode estar quase completa, mas quando o preço se aproxima da linha da cabeça, pode reverter e continuar a tendência de alta. É por isso que os traders podem querer demonstrar um certo nível de paciência ao negociar um padrão de cabeça e ombros.

Uma vez que o padrão é completado, os traders podem entrar numa posição curta (vender) no fecho da vela que quebrou abaixo da linha de pescoço de um padrão regular de cabeça e ombros, colocando uma ordem de paragem de perda acima do ombro direito com um objetivo de lucro a uma distância igual à da linha de pescoço e cabeça.

Para um padrão inverso de cabeça e ombros, o oposto é verdadeiro; os traders podem abrir uma posição longa (comprar) no fecho da vela que se rompeu acima da linha do pescoço, colocando uma ordem de paragem de perda abaixo do ombro direito com um objetivo de lucro novamente a uma distância igual à da cabeça e da linha do pescoço.

Os traders mais conservadores podem esperar que o preço volte a testar a linha de pescoço após a quebra do preço antes de entrar numa posição. No entanto, pode haver uma hipótese de o preço não testar novamente a linha de pescoço e apenas se mover na direção da nova tendência.

Outros investidores podem usar indicadores específicos, como o Oscilador Estocástico ou a Divergência de Convergência de Média Móvel (MACD), para confirmar ainda mais que uma inversão está prestes a ocorrer.

O padrão cabeça e ombros tem de facto algumas vantagens únicas.

• Ambos os padrões têm pontos claramente definidos onde os traders podem entrar numa posição após a formação ter sido concluída.
• Existem também áreas claramente definidas onde um trader pode colocar as suas ordens de paragem de perda e de retirada de lucro.
• Os padrões de cabeça e ombros e cabeça e ombros invertidos não se limitam a apenas um período; este padrão pode ocorrer em qualquer período de tempo que um trader possa querer usar, como 1 hora, 4 horas, diariamente ou semanalmente.
• Ambos os padrões podem ser utilizados em vários instrumentos financeiros, incluindo ações, Forex, índices e mercadorias.

Embora o padrão de cabeça e ombros ofereça algumas vantagens, os traders também podem ter de considerar algumas desvantagens.

• A formação dos padrões cabeça e ombros e cabeça e ombros invertido pode nem sempre ser perfeita, o que pode confundir alguns traders principiantes.
• Se os picos ou baixas dos padrões forem demasiado grandes, isto pode resultar numa colocação de uma paragem de perda maior, o que pode contrariar o rácio risco-recompensa previsto por um trader se este não estiver disposto a correr um risco potencial tão grande.
• Como foi dito anteriormente, o preço pode não sair da linha de pescoço, mesmo que o padrão tenha sido formado; em vez disso, o preço salta da linha de pescoço e continua a mover-se na tendência geral.

O padrão de cabeça e ombros pode indicar que uma possível inversão está prestes a acontecer, seja em direção a uma tendência de baixa ou de alta, dependendo da formação do padrão. 

Antes de analisar um padrão de cabeça e ombros e procurar potenciais oportunidades de negociação, os traders podem querer lembrar-se que o mercado deve estar numa tendência de subida para que este padrão seja considerado válido.

O mesmo se aplica a um padrão inverso de cabeça e ombros; deve formar-se enquanto o mercado está numa tendência de baixa antes de um trader poder considerar analisá-lo para uma potencial oportunidade de negociação.

Isto porque, como mencionado anteriormente, é um padrão de reversão, o que significa que uma vez que o padrão é concluído, o mercado deve mover-se de uma tendência de alta para uma tendência de baixa ou de uma tendência de baixa para uma tendência de alta, dependendo da tendência dominante no momento e do tipo de padrão de cabeça e ombros formado.

Agora, tanto o padrão normal de cabeça e ombros como o padrão inverso de cabeça e ombros podem fornecer informações úteis para monitorizar uma posição, tal como colocar uma ordem de paragem de perda acima do ombro direito com uma distância alvo de lucro esperada igual à distância da cabeça à linha do pescoço.
Dito isto, a colocação do objetivo de lucro é apenas uma estimativa porque o preço pode não atingir a mesma distância que a distância entre a cabeça e a linha do pescoço, ou pode ir muito mais longe. Um trader pode utilizar uma ordem de paragem móvel em vez de uma ordem de paragem de perda normal para salvaguardar quaisquer lucros potenciais se o preço se mover contra ele quando atingir um determinado ponto.