O que é o trading de ação de preço? - um guia completo

• O trading de ação de preço enquadra-se na categoria de análise técnica.
• É uma forma de análise do mercado avaliando, apenas, os movimentos de preço passados e presentes de um instrumento financeiro.
• Os traders poderão usar diversas estratégias, como níveis de suporte e de resistência, padrões de velas e padrões gráficos.
• Os traders de ação de preço centram-se sobretudo nos gráficos de velas devido à informação sobre o preço contida em cada uma delas.
• Estes traders raramente analisam os fundamentos de um instrumento financeiro porque acreditam que todas as informações necessárias estão disponíveis no gráfico.
• Quando analisam os mercados, os traders de ação de preço raramente usam indicadores. No entanto, alguns poderão fazê-lo, com pelo menos um indicador que lhes fornece informações adicionais para os ajudar no seu processo de tomada de decisão.
• O oscilador estocástico e as retrações de Fibonacci são dois indicadores populares que os traders poderão usar.

O trading de ação de preço enquadra-se na categoria de análise técnica. É uma forma de avaliar o mercado através da análise de um gráfico “limpo”, o que significa que não são adicionados quaisquer indicadores aos gráficos. 

No entanto, alguns traders poderão decidir usar um indicador que lhes dá informações adicionais, como as retrações de Fibonacci ou o oscilador estocástico. Outros poderão usar ferramentas específicas, como linhas de tendência para assinalar os níveis de suporte e de resistência ou padrões gráficos.

Os traders usam este método de negociação para analisar o desempenho de preço passado de um instrumento financeiro, na tentativa de prever os movimentos futuros dos preços através da identificação de determinados padrões gráficos e de velas. 

Acreditam que o mercado não é aleatório e que alguns padrões gráficos e de velas tendem a repetir-se, usando estes padrões para tentar prever o movimento futuro do preço do ativo financeiro em que poderão estar a negociar.

Quando analisam o mercado, os traders poderão usar diferentes prazos para procurar potenciais pontos de entrada e de saída. Poderão não os encontrar num gráfico horário. No entanto, poderão encontrar quando passam para um prazo de 15 minutos.

Na sua análise de um instrumento financeiro (como já referimos) os traders de ação de preço raramente consideram o aspeto da análise fundamental. Acreditam que toda a informação de que precisam está no gráfico.
Este método de trading é mais popular entre os scalpers, day traders e swing traders.

A negociação de ação de preço é realizada, sobretudo, nos gráficos de velas. No entanto, alguns traders poderão preferir usar outros gráficos, como gráficos de linhas, de barras, de Heiking Ashi ou de Renko.

No entanto, a maioria dos traders prefere os gráficos de velas devido à informação que podem retirar de uma vela. Também são essenciais quando procuram padrões de velas e/ou padrões gráficos.

A forma de ler a ação de preço começa nas velas passando, depois, para a direção da tendência de mercado.

As velas ilustram o movimento de preço de um instrumento ao longo do tempo. Cada vela fornece informações sobre o movimento de preço numa única unidade de tempo.

Se estivermos a analisar um gráfico diário, cada vela representa o movimento de preço de um dia. Se estiver a analisar um gráfico horário, cada vela representa uma hora do movimento do preço.

Uma vela é formada por três partes: o corpo, os pavios e a cor: cada uma referente a um aspeto do movimento de preço.

O corpo da vela representa o preço de abertura e de fecho de um instrumento, num intervalo de tempo específico. Estes pontos determinam a direção do movimento do preço nesse intervalo. 

A vela é altista quando o fecho é superior à abertura e é baixista quando o fecho é inferior à abertura.

Os pavios (sombras) representam os pontos de preço mais elevado e mais baixo registado nesse intervalo de trading específico. 

Uma vela pode ter dois pavios, que representam os pontos de preço máximos e mínimos registados nesse intervalo. Mas também pode ter apenas um pavio, ilustrando o ponto mais alto ou o mais baixo, dependendo da direção do pavio. Isto significa que o preço de abertura ou o preço de fecho foi o ponto mais elevado ou mais baixo registado nesse intervalo.

Também poderá não ter pavios. Isso significa que o preço de abertura e de fecho foram os pontos mais altos e os mais baixos atingidos, num intervalo de tempo.

Por último, vamos falar da cor da vela. Representa a direção dos preços nesse intervalo de trading específico. Quando a vela fechada é branca ou verde, os preços subiram (altista). Quando é preta ou vermelha, significa que o preço caiu (baixista).

À medida que estas velas se movimentam (ao longo do gráfico) podem seguir uma de três direções: ascendente (tendência altista), descendente (tendência baixista) ou lateral (variada).

Identificar uma tendência altista implica analisar se os preços registam oscilações em alta mais elevadas e oscilações em baixa mais elevadas, consecutivas. Se a tendência é baixista, passa-se exatamente o contrário: os preços irão registar oscilações em alta mais baixas e oscilações em baixa mais baixas, consecutivas.

Quando o mercado está numa tendência lateral, não se conseguem identificar oscilações em alta ou em baixa. Pelo contrário, os máximos e os mínimos serão mais ou menos iguais.

Os traders também poderão usar estas linhas de tendência para ajudar a identificar se um mercado está a movimentar-se numa tendência descendente, ascendente ou lateral (que iremos analisar em maior detalhe no capítulo seguinte).

As estratégias de ação de preço também são conhecidas como sinais de ação de preço. Estes sinais ajudam os traders a identificar possíveis indicações sobre a direção do mercado e potenciais pontos de entrada de uma posição.

Antes de iniciar uma negociação, poderá querer considerar três componentes de uma estratégia de ação de preço: porquê, como e o quê.

O “porquê” refere-se à sua razão para querer iniciar uma posição num determinado mercado e a razão subjacente à entrada numa determinada negociação. A combinação de algumas estratégias com a sua análise original de ação de preço poderá ajudá-lo a prever se o mercado irá subir ou descer.

O “como” refere-se à mecânica da sua negociação. Dito de outra forma, como irá conduzir a sua negociação. Por outras palavras, porque os mercados são imprevisíveis e o trading se baseia em probabilidades, o “como” implica identificar onde poderá querer abrir uma negociação e onde colocar as suas ordens de stop-loss e de take profit. 

A colocação de uma ordem de stop-loss estratégica poderá protegê-lo de perdas substanciais, caso o mercado se movimente desfavoravelmente à sua posição.

O “o quê” refere-se ao resultado da negociação. Foi uma negociação de curto ou de longo prazo? Foi uma negociação perdedora ou vencedora? E quais os passos que poderá ter tomado para gerir a negociação e as suas emoções antes de sair da negociação.

De seguida, apresentamos uma análise detalhada de algumas estratégias populares de ação de preço que poderá usar quando analisa o mercado.

Negociação de suporte e de resistência

Os níveis de suporte e de resistência indicam de que forma a procura e a oferta se estão a desenrolar no mercado.

Estes níveis formam-se assim que o mercado passa a ter uma tendência indefinida. Significa que o preço não consegue quebrar acima das oscilações em alta anteriores, mas também não consegue quebrar abaixo das anteriores oscilações em baixa. Pelo contrário, é provável que os preços recuperem destes níveis e invertam.

Os níveis de suporte formam-se a partir das oscilações em baixa, quando o preço testa novamente a oscilação em baixa anterior, não a consegue quebrar, e inverte em alta. 

De forma inversa, os níveis de suporte formam-se a partir das oscilações em alta, quando o preço testa novamente a oscilação em alta anterior, não conseguindo quebrá-la e inverte em baixa.

Quando analisam os níveis de suporte e de resistência, os traders podem querer esperar que o preço atinja um nível de resistência e, assim que o preço testa novamente esse nível, podem abrir uma posição curta (venda), colocando uma ordem de stop-loss ligeiramente acima da resistência e uma ordem de take-profit no suporte.

Da mesma forma, podem querer esperar que o preço atinja um nível de suporte e, assim que o preço testa novamente esse nível, podem abrir uma posição longa (compra), colocando uma ordem de stop-loss ligeiramente acima do suporte e uma ordem de take-profit na resistência.

Se o preço quebrar acima do nível de resistência e voltar a descer, para testar novamente esse nível, poderá tornar-se o suporte futuro. E o mesmo princípio se aplica ao suporte: se o preço quebrar um nível de suporte, esse nível torna-se a resistência futura, caso o preço suba e volte a testar esse nível.

Para confirmar a fiabilidade de um nível de suporte e de resistência, poderá desenhar linhas de tendência nos máximos e nos mínimos, onde o preço é testado novamente.

Negociação de retração de tendência

Como já referimos, quando o mercado está em tendência, ela poderá ser ascendente, descendente ou lateral. No capítulo anterior falámos sobre a tendência lateral. Neste capítulo vamos falar da tendência ascendente e da descendente.

Quando o mercado está numa tendência altista, o preço irá criar oscilações em alta e oscilações em baixa mais elevadas e consecutivas. Quando o mercado está numa tendência baixista, o preço irá criar oscilações em alta mais baixas e oscilações em baixa mais baixas e consecutivas.

Para confirmar uma tendência altista, um trader poderá desenhar uma linha de tendência ascendente ligando, pelo menos, duas ou três oscilações em baixa consecutivas. Esta linha de tendência poderá ser considerada um nível de suporte, que os traders também poderão usar para procurar potenciais pontos de entrada. 

Quando o preço se movimenta no sentido deste nível de suporte e o testa novamente, os traders poderão abrir uma posição longa (compra), colocando uma ordem de stop-loss na oscilação em baixa anterior e uma ordem de take-profit na oscilação em alta anterior.

A trader could also draw a trendline by connecting at least two to tPara confirmar uma tendência baixista, um trader poderá desenhar uma linha de tendência, ligando, pelo menos, dois ou três mínimos mais baixos. Esta linha de tendência poderá ser considerada um nível de resistência, que os traders também poderão usar para procurar potenciais pontos de entrada.

Quando o preço se movimenta no sentido deste nível de resistência e o testa novamente, os traders poderão abrir uma posição curta (venda), colocando uma ordem de stop-loss na oscilação em alta anterior e uma ordem de take-profit na oscilação em baixa anterior.

Existem dois tipos de padrões que os traders poderão usar para analisar o mercado: ação de preço, padrões gráficos e padrões de velas.

Em primeiro lugar, vamos analisar os vários aspetos dos padrões gráficos, passando depois aos padrões de velas.

Padrões gráficos na ação de preço

Os padrões gráficos tornaram-se sinónimo de ação de preço porque os traders técnicos acreditam que o mercado não é aleatório e alguns padrões tendem a repetir-se.

Os padrões gráficos formam-se devido à “luta” entre os compradores (altistas/bulls) e os vendedores (baixistas/bears) ou à alteração na oferta e na procura.

Estes padrões poderão ajudar os traders a tomar decisões mais fundamentadas sobre qual poderá ser o movimento do mercado. Normalmente, o resultado do padrão irá ditar qual será a direção da tendência, quer seja altista ou baixista, dependendo da formação desse padrão. 

No entanto, os traders poderão querer procurar uma falsa quebra. Este é um falso sinal, levando os traders a pensar (erradamente) que o mercado irá movimentar-se na direção pretendida, para reverter pouco tempo depois. Estas falsas quebras podem parecer uma bull trap (armadilhas de touro/altistas) ou uma bear trap (armadilhas de urso/baixistas).

Diferentes padrões gráficos movimentam-se em direções diferentes, dependendo da tendência prevalecente. A formação destes padrões irá ser diferente de acordo com a situação entre os compradores (altistas/bulls) e os vendedores (baixistas/bears).

Cada resultado irá diferir dependendo de determinados fatores, como por exemplo se o mercado está a registar um nível de volatilidade elevado ou baixo.

Por último, existem inúmeros padrões gráficos. No entanto, cada um enquadra-se numa de três categorias: de continuação, de inversão e bilaterais.

• Padrões de continuação: estes padrões indicam que é provável que o mercado mantenha a tendência atual, assim que o padrão se forma.
• Padrões de inversão: estes padrões indicam que é provável que o mercado inverta vs. a sua tendência atual, assim que o padrão se forma.
• Padrões bilaterais: estes padrões são um pouco mais complicados porque indicam indecisão no mercado, o que poderá resultar na continuação, ou na inversão, da tendência.

Neste artigo, iremos detalhar apenas os padrões de continuação e de inversão.

Padrões de continuação de tendência

Normalmente, os padrões gráficos de continuação de tendência indicam que o mercado irá manter a sua tendência atual. 

Formam-se porque os compradores estão a fazer uma pausa na sua procura de preços mais baixos para comprar (quando o mercado está numa tendência altista). De forma inversa, quando estes padrões se formam (quando o mercado está numa tendência baixista), indicam que os vendedores estão a fazer uma pausa na sua procura de preços mais elevados para vender.

Quando o padrão se começa a formar, pode ser complicado prever o que irá acontecer. Por isso talvez seja melhor esperar pelo resultado do padrão antes de decidir abrir uma posição.

Como já dissemos, os traders podem escolher entre muitos padrões gráficos diferentes. Dois padrões de continuação populares são os canais e as bandeiras.

Os canais formam-se quando os preços oscilam entre duas linhas de tendência paralelas, com a linha de tendência superior a funcionar como resistência e com a linha de tendência inferior a funcionar como suporte. Estes padrões podem aparecer tanto em mercados em alta como em baixa.

Forma-se porque os compradores estão a fazer uma pausa (quando o mercado está numa tendência altista) e os vendedores estão a fazer uma pausa (quando o mercado está numa tendência de baixista).

A forma de identificar este padrão é quando o preço se move lateralmente, com um ligeiro pendor ascendente, quando o mercado está numa tendência altista. A formação do padrão será a mesma para um mercado com uma tendência baixista, exceto que o pendor será ligeiramente descendente.

A forma de negociar neste padrão poderá ser esperar que o preço quebre o suporte ou a resistência, dependendo da tendência dominante no mercado, antes de colocar uma ordem longa (compra) ou curta (venda).

Quanto aos padrões de bandeira, a formação também é identificável por duas linhas de tendência paralelas. No entanto, neste caso, o preço irá ter uma inclinação descendente (quando o mercado está numa tendência altista) ou uma inclinação ascendente (quando o mercado está numa tendência baixista).

Quando o mercado está numa tendência altista, o padrão forma-se com os compradores a fazerem uma pausa e os vendedores a chegar, forçando uma descida do preço. A certa altura, os compradores irão regressar, fazendo com que o preço quebre a linha de tendência superior (resistência) e que o mercado mantenha a tendência altista. 

De forma inversa, quando o mercado está numa tendência baixista, o padrão forma-se porque os vendedores estão a fazer uma pausa e os compradores começam a chegar, forçando uma subida do preço. A certa altura, os vendedores irão regressar, fazendo com que o preço quebre a linha de tendência inferior (suporte) e o mercado mantenha a tendência baixista.

Padrões de inversão de tendência

Os padrões de inversão aparecem quando muda o sentimento do mercado. Normalmente, estes padrões indicam que os participantes dominantes, bulls (altistas) ou bears (baixistas), perderam ímpeto.

Se o mercado está numa tendência ascendente (acompanhada de um entusiasmo altista, em que os compradores sentem que o preço irá continuar a subir) o mercado pode sempre estagnar quando atinge um determinado ponto. 

Quando isso acontece, os vendedores podem intervir, levando a um “braço de ferro” entre os compradores e os vendedores, em que os vendedores acabam por assumir o controlo e forçam uma descida do preço, o que resulta numa inversão.

O mesmo se pode dizer quando o mercado está numa tendência descendente e estagna, a determinada altura, e os compradores começam a intervir, forçando uma subida do preço e a inversão em alta.

Nestes picos de mercado, as inversões também são conhecidas como padrões de distribuição, em que o instrumento financeiro tem maior pressão de venda do que de compra. 

Por outro lado, as inversões que ocorrem em fundos de mercado são conhecidas como padrões de acumulação, em que um instrumento financeiro tem maior pressão de compra do que de venda.

Um dos padrões gráficos de inversão mais populares entre os traders, é o de duplos topos ou duplos fundos. Um padrão de duplo topo mostra o preço de um instrumento a tentar quebrar acima do máximo anterior, num nível de resistência, mas sem o conseguir, o que resulta numa possível inversão.

Os dois máximos de preço têm alturas praticamente iguais.

A retração do primeiro máximo pode ser considerada um nível de suporte, conhecido como pescoço. Os traders poderão esperar que o preço desça do segundo máximo e, quando quebra o nível de suporte, pode confirmar a provável inversão do preço para uma tendência baixista.

Um duplo fundo é o oposto de um duplo topo: o preço não consegue quebrar o mínimo anterior, num nível de suporte, resultando numa inversão.

Os dois pontos mínimos do preço têm uma profundidade praticamente igual.

A retração, relativamente ao primeiro mínimo, pode ser considerada como um nível de resistência, conhecido como pescoço, como o nível de suporte num duplo topo.

Num duplo fundo, os traders poderão esperar que o preço suba a partir do segundo ponto mais baixo. Quando quebrar acima da resistência, poderá confirmar que o preço irá, provavelmente, inverter para uma tendência altista.

Outro padrão popular de inversão, usado pelos traders, é o padrão cabeça e ombros, que poderá aparecer durante uma tendência altista. A sua formação é identificada pelos seus três picos. 

O primeiro pico é o primeiro ombro, o segundo (o pico mais alto) é a cabeça e o terceiro pico, que tem mais ou menos a mesma altura do primeiro, é o segundo ombro.

Durante a formação deste padrão, normalmente as duas retrações testam novamente o mesmo nível de suporte, conhecido como linha do pescoço.

Para que um trader possa confirmar a inversão (com este padrão) poderá querer esperar que o preço desça do terceiro pico para o nível de suporte. Caso quebre abaixo do nível de suporte, isso poderá ser a confirmação de que o preço inverteu e é provável que continue a nova tendência baixista.

Também existe o padrão de cabeça e ombros invertidos, que poderá aparecer durante uma tendência descendente. 

A formação deste padrão será semelhante ao padrão de cabeça e ombros normal, mas ao contrário. A linha do pescoço estará situada no nível de resistência e não de suporte.

Com o padrão de cabeça e ombros invertidos, os traders poderão esperar que o preço suba, a partir do terceiro pico, movendo-se no sentido do nível de resistência e esperando uma quebra acima da resistência. Quando isso acontece, poderá ser uma confirmação que o preço inverteu e é provável que continue a nova tendência altista.

Durante a formação de qualquer um destes padrões cabeça e ombros, é provável que o volume caia e que recupere assim que o preço quebrar a linha do pescoço.

Padrões de velas na ação de preço

Antes de identificar e avaliar a fiabilidade de um padrão de velas, um trader poderá querer esperar que a vela atual feche primeiro. Quando a vela fechar, poderá analisar o máximo, o mínimo, os pontos de abertura e de fecho, juntamente com a cor.

Esperar que a vela feche antes de identificar um potencial padrão poderá ser fundamental porque, dependendo do prazo que o trader estiver a utilizar, o preço pode mover-se entre uma vela altista (verde ou branca) e uma vela baixista (vermelha ou preta), nesse prazo específico.

Existem inúmeros padrões de velas que os traders poderão utilizar. No entanto, todos estes padrões de velas se enquadram numa destas três categorias: altistas, baixistas e de continuação.

Nos capítulos seguintes iremos analisar dois padrões de velas altistas, dois baixistas e um de continuação.

Martelo (hammer)

Este padrão caracteriza-se por um corpo pequeno, um pavio inferior longo e um pequeno pavio superior (ou nenhum). Para que um padrão de velas possa ser considerado um martelo, o pavio terá de ter duas ou três vezes o comprimento do corpo.

Este padrão forma-se devido à exaustão, quando o mercado está numa tendência baixista e assinala a possível aproximação de uma inversão altista. Os vendedores forçam o preço para novos mínimos, durante o intervalo de negociação, mas não conseguem mantê-lo. Pelo contrário, os compradores chegaram e forçaram a subida do preço, fazendo com que esse preço fechasse logo abaixo, ou logo acima, do preço de abertura.

Se a vela fechar logo abaixo do preço de abertura, a cor será vermelha ou preta. No entanto, se fechar logo acima do preço de abertura a cor será verde ou branca.

Normalmente, a cor da vela não é tão importante como o próprio padrão. No entanto, se for verde ou branca pode ser considerada como um forte sinal.

Engolfo de alta

Um padrão de engolfo de alta é uma combinação de duas velas diferentes, em que a primeira vela é vermelha ou preta, que segue a tendência baixista, e a segunda é uma vela verde ou branca. 

A formação da vela baixista não tem grande relevância. O que é fundamental é que a vela verde ou branca, que se segue, “engula” completamente a anterior vela baixista.

Quando isto acontece, indica que os compradores chegaram em força e “esmagaram” os vendedores. A vela começa no preço de fecho da vela anterior, mas acaba por subir para além do máximo da vela anterior, antes de fechar.

Uma vez que o preço fecha no máximo da vela altista (ou perto), quase não caindo, deverá existir um pequeno pavio superior ou inferior (ou nenhum).

Estrela cadente (shooting star) 

A formação estrela cadente é semelhante ao padrão de martelo invertido e torna-se relevante quando o mercado se encontra numa tendência altista. Em vez de o corpo da vela estar no topo, aparece agora no fundo, com um pavio superior longo.

De forma muito semelhante ao martelo, para ser considerada uma estrela cadente o pavio deverá ter duas ou três vezes o comprimento do corpo.

Normalmente, este padrão forma-se quando o preço regista uma exaustão (numa tendência ascendente). Os compradores forçaram uma subida do preço. No entanto, os vendedores chegaram, sobrepondo-se aos compradores e forçaram uma descida do preço, fazendo com que a vela fechasse perto do preço de abertura.

Este padrão poderá ser sinal de uma possível inversão baixista.

Mais uma vez, a cor da vela não é o mais importante. O mais importante é o próprio padrão. No entanto, se a vela for vermelha ou preta, isso pode ser visto como um forte sinal.

Engolfo de baixa

Um padrão de engolfo de baixa é o oposto de um engolfo de alta. Também é uma combinação de duas velas diferentes, em que a primeira vela é altista (verde ou branca) seguida de uma vela baixista (vermelha ou preta), o que é relevante quando o mercado se encontra numa tendência ascendente.

Mais uma vez, a formação de uma vela altista não é muito relevante. No entanto, a vela baixista seguinte é fundamental, uma vez que “engole” completamente a anterior vela altista. 

Quando isto acontece, a vela abre no preço de fecho da vela anterior, quando os vendedores chegaram, ultrapassando os compradores, e levando a uma queda do preço para um nível inferior ao ponto mínimo da vela anterior, antes de fechar.

Tal como no caso da vela de engolfo altista, quando o preço fecha no mínimo da vela baixista (ou perto), quase não subindo, deverá existir um pequeno pavio superior ou inferior (ou nenhum).

Doji

Por último, vamos analisar um padrão de continuação. O padrão de velas doji é fácil de identificar porque se assemelha a um grande sinal de mais (+) com um corpo pequeno ou mesmo inexistente. Os pontos de abertura e de fecho do preço são praticamente iguais.

Os pavios, em cada topo, podem variar, uma vez que a parte fundamental deste padrão é o seu corpo pequeno ou não existente. Este padrão forma-se porque os compradores e os vendedores lutam entre si, mas nenhum dos lados está a vencer.

O padrão de velas doji indica indecisão no mercado e, consequentemente, a tendência atual poderá manter-se (após a formação deste padrão).

A maioria dos traders de ação de preço poderá decidir não usar indicadores, uma vez que prefere um gráfico com aspeto “limpo”, na sua análise de mercado. No entanto, existem outros que poderão decidir usar pelo menos um indicador nos seus gráficos, se isso os ajudar nas suas análises e processo de tomada de decisão. 

Os dois indicadores mais populares são o oscilador estocástico e as retrações de Fibonacci.

Oscilador estocástico

O oscilador estocástico é um indicador de momentum que os traders poderão utilizar para tentar identificar áreas em que o preço pode estar sobre comprado ou sobre vendido.

Este indicador funciona assumindo o preço de fecho mais recente e comparando-o com a faixa de negociação anterior, num período de 14 dias.

Também se classifica como indicador avançado porque, geralmente, o momentum de mercado tende a mudar, em antecipação do volume ou do preço. Normalmente, é usado em mercados variados (de que falámos no capítulo sobre negociação de suporte e de resistência), quando os preços não conseguem quebrar os máximos ou mínimos anteriores, num nível de suporte ou resistência específico, antes de inverter na direção oposta.

Quando este indicador é colocado num gráfico, um trader poderá ver duas linhas móveis: a primeira é a linha de indicador, que normalmente assume a forma de uma linha branca sólida. A segunda é a linha de sinal que, normalmente, assume a forma de uma linha vermelha sólida (conforme figura abaixo).

Estas duas linhas movimentam-se entre duas linhas horizontais: a primeira linha horizontal situa-se no nível 80 e a segunda no nível 20.

Para além de encontrar áreas de sobre compra e de sobre venda, os traders também poderão combinar este indicador com a sua análise, para identificar possíveis inversões. Funciona pela identificação do cruzamento entre as linhas de indicador e a de sinal, nas áreas de interesse.

Um trader poderá analisar o cruzamento da linha de indicador, abaixo da linha de sinal, no nível 80, como indicação de uma potencial inversão baixista. Para validar a possível indicação de uma eventual inversão ascendente, um trader poderá analisar o cruzamento da linha de indicador acima da linha de sinal, no nível 20.

Os traders poderão incorporar determinados padrões de velas para reconfirmar essa inversão e encontrar possíveis pontos de entrada nestes cruzamentos.

Retrações de Fibonacci

Com esta ferramenta, os traders procuram os pontos de interesse, mais altos e mais baixos, nos seus gráficos e desenham a retração de Fibonacci, ligando estes pontos máximos e mínimos. 

Se o mercado está numa tendência ascendente, poderão ligar o ponto mais elevado descendo até ao ponto mais baixo. E, numa tendência descendente, ligar o ponto mais baixo e subindo até ao ponto mais alto.

Quando a retração é colocada no gráfico, um trader irá ver seis linhas: a linha superior está nos 100%, a de fundo nos 0% e a do meio nos 50%. As outras linhas estão nos 61,8%, 38,2% e 23,6%.

As marcas 61,8%, 50%, 38,2% e 23,6% seguem a premissa da proporção áurea de Fibonacci, que identifica estes níveis como áreas de interesse e possíveis pontos de entrada. Que também poderão servir como potenciais níveis de suporte e de resistência.

Em teoria, se o preço (numa tendência descendente ou ascendente) recuar para um destes níveis, isso poderá ser usado como uma possível entrada para um trader abrir uma posição longa (compra) ou curta (venda).

Para abrir uma posição longa (compra), um trader poderá colocar a sua ordem de take profit no nível 100% (ou acima) e uma stop-loss abaixo do nível de preço de onde recuou. Para abrir uma posição curta (venda), poderá colocar a sua ordem de take profit no nível 0% e uma stop-loss no nível de preço de onde recuou (ou acima).

Poderá ser importante lembrar que estes objetivos de take-profit e de stop-loss serão diferentes para cada trader, de acordo com o seu rácio de risco/retorno.

A negociação de ação de preço pode ser bastante subjetiva, uma vez que dois traders poderão chegar a conclusões diferentes quando analisam o mesmo instrumento financeiro. Um trader pode especular que o preço irá continuar a cair, enquanto outro pode assumir que o preço está prestes a inverter.

Também existe o aspeto do prazo, que poderá influenciar o processo de tomada de decisão. Quando analisam o movimento de preço de um instrumento financeiro, alguns traders de ação de preço poderão usar apenas um prazo. 

O que poderá influenciar o seu processo de tomada de decisão porque não serão capazes de ver o cenário completo. Um instrumento financeiro poderá estar numa tendência descendente, num prazo de 4 horas, mas manter uma forte tendência ascendente, semanalmente.

Como já referimos, os traders de ação de preço apenas se focam nos movimentos de preço do instrumento que querem negociar. No entanto, e por vezes, poderá ser complicado prever resultados válidos quando se analisa apenas os movimentos dos preços. 

É por isso que alguns traders incorporam, pelo menos, um indicador que lhes possa dar informações adicionais sobre possíveis pontos de entrada e de saída.