Padrões harmónicos

• A negociação harmónica é o conceito de que as tendências são fenómenos harmónicos, o que significa que podem ser separadas em ondas mais pequenas ou maiores que podem antecipar a direção do preço.
• Os números de Fibonacci são utilizados para construir indicadores técnicos na negociação harmónica.
• A sequência de números de Fibonacci é formada pela adição dos dois números anteriores: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, e assim por diante.
• Esta sequência pode então ser dividida em rácios, que muitos acreditam poderem prever a evolução de um determinado mercado financeiro.
• Os padrões harmónicos ABCD, Gartley, morcego, borboleta e caranguejo são os mais populares entre os traders técnicos.

Ao contrário dos típicos padrões gráficos, um padrão harmónico deve cumprir condições de movimento precisas para ser reconhecido como um padrão genuíno e negociável. Isto elimina a subjetividade da negociação de padrões de gráficos clássicos e torna-a mais objetiva. Uma vez que os critérios de movimento se baseiam nas retrações e extensões de Fibonacci, a negociação de padrões harmónicos requer o domínio destas ferramentas de Fibonacci.

Os padrões harmónicos destinam-se a detetar inversões de mercado. Num mercado de tendências, as retrações de Fibonacci são utilizadas para descobrir os níveis em que se espera que o preço retome a direção da tendência principal, enquanto as extensões de Fibonacci são utilizadas para prever objetivos (ter lucro).

Os gráficos de preços tradicionais apresentam muitos padrões harmónicos, incluindo os padrões de morcego, Gartley, borboleta, 5.0, caranguejo e AB=CD. Cada um tem uma variante de baixa e de alta, o que significa que quando o padrão está invertido, pode implicar uma subida ou descida de preços. Cada padrão tem a sua própria formação e, mais importante ainda, o seu próprio conjunto de rácios de Fibonacci.

Todos os mercados financeiros, incluindo ações, mercadorias e o mercado cambial podem beneficiar de padrões harmónicos.

Vejamos como se formam estes padrões harmónicos e como pode utilizá-los na sua estratégia de negociação.

Padrão harmónico do morcego

O padrão morcego de alta assemelha-se a um “M” esticado. O preço sobe, fazendo uma perna X-para-A mais alta antes de retroceder um pouco mais de 0,618 de XA. A retração ideal aqui é de 0,382 a 0,50. Em seguida, há outra subida, como ilustrado por "BC", que retraça a onda AB de 0,382 a 0,886. Isto é seguido por uma onda de nível inferior conhecida como CD, que é uma extensão de 1.618 a 2.618 de BC.

O ponto D deve ser após uma retração de XA de 0,886. A partir desta possível zona de inversão, espera-se que o preço suba. Muitos traders esperam que o preço comece a subir antes de abrir uma posição de compra. Uma ordem de paragem de perda é definida abaixo do mínimo de oscilação mais recente, que está em D ou abaixo de X.

Os objetivos de lucro são baseados nos rácios de Fibonacci, com a possibilidade de se estenderem acima de A. Os níveis populares de lucro incluem 0,50, 0,618, 1 (em A) e 1,618 (acima de A), uma vez que podem servir como futuros níveis de suporte e resistência.

O padrão harmónico de morcego de baixa assemelha-se a um “W” esticado. As proporções são idênticas, com a exceção de que o padrão começa com uma queda de preço de X para A. AB representa um movimento ascendente, BC representa um movimento descendente e CD representa uma onda ascendente. O ponto D ilustra onde os traders procurariam uma descida de preços, explicando porque é que este é um padrão de baixa.

Padrão harmónico ABCD

O padrão ABCD funciona de forma significativamente diferente dos outros. No caso de um padrão ABCD de alta, a perna AB vai para baixo. BC retraça 0,382 a 0,886 de AB. Uma vez que C é determinado, o ponto C menos o comprimento de AB produz o ponto D. Os traders devem ter como objetivo uma inversão mais alta no ponto D.

Os rácios para ABCD em baixa são os mesmos. À medida que o preço se aproxima de D, os traders podem decidir vender a descoberto se o preço cair da zona. Uma ordem de paragem de perda é colocada acima do máximo de oscilação mais recente.

Como a tendência pode ser bastante forte e está a negociar uma provável tendência de inversão, deve considerar definir os seus objetivos de lucro entre os pontos D e C. Pode ser utilizada uma ferramenta de retração de Fibonacci, com objetivos definidos em 0,50, 0,618 ou 1.

Padrão harmónico de Gartley

O desenho de Gartley assemelha-se ao do morcego, mas as proporções são diferentes. 

O padrão de Gartley de baixa tem os mesmos rácios que o padrão de Gartley de alta, só que começa com uma perna XA para baixo. Para um padrão de Gartley de alta, XA é a primeira perna para cima. AB é uma retração de 0,618 para XA. BC é outra perna para cima, retraçando 0,382 a 0,886 de AB. CD é uma perna descendente, que se estende de 1,13 a 1,618 de BC. O ponto D está perto do nível de retração XA de 0,786.

Quando o preço começa a cair depois de D, a paragem de perda é colocada imediatamente acima do máximo da oscilação em D. Também pode ser posicionada acima de X, mas isso aumentará significativamente o tamanho da paragem de perda.

Os objetivos de lucro incluem a retração AD e os níveis de extensão de 0,50, 0,618, 1, e 1,618. No futuro, poderão servir tanto de apoio como de oposição.

Padrão harmónico de borboleta

O padrão harmónica de borboleta assemelha-se ao Gartley, mas com rácios diferentes e o facto de o ponto D se estender abaixo do ponto X. Os níveis de Fibonacci para um padrão de borboleta em baixa são os seguintes: XA é a primeira perna a descer. AB é uma perna para cima que se retraça em 0,786 de XA. BC é uma perna para baixo novamente que retraça AB de 0,382 a 0,886. A perna CD passa de 1,618 para 2,24 de AB. D é sempre superior a X, com uma extensão XA de cerca de 1,27.

O padrão borboleta de alta tem as mesmas proporções que o padrão borboleta de baixa, exceto que começa com uma perna XA para cima.

No caso de uma borboleta de baixa, o preço desce a partir do ponto D em antecipação de uma venda, e a ordem de paragem de perda é colocada acima do máximo de oscilação em D. O lucro é estimado utilizando os rácios AD de Fibonacci. Os objetivos de lucro normalmente utilizados incluem 0,50, 0,618, 1 e 1,618.

Padrão harmónico de caranguejo

Mais uma descoberta de Scott Carney, o caranguejo segue um padrão X-A, A-B, B-C e C-D, permitindo que os traders entrem no mercado em máximos ou mínimos extremos. A extensão de 1,618 da perna XA para a perna CD que a define é a caraterística mais crucial do padrão caranguejo.

A primeira perna do caranguejo, na sua variante de alta, surge quando o preço sobe significativamente do ponto X para o ponto A. A perna AB retraça 38,2% a 61,8% de XA. Segue-se uma projeção extrema de BC (2,618 - 3,618), que define uma região viável para a conclusão do padrão e provável inversão da tendência.

Um caranguejo de baixa seguirá uma queda de preço do ponto X para o ponto A, depois um pequeno ganho de preço, uma pequena queda e depois uma subida rápida para o ponto D.

No caso de um caranguejo de alta, uma vez identificado o ponto D, os traders esperam pelo início de uma venda para entrar e colocar uma paragem de perda acima do ponto D. O oposto é feito ao negociar um padrão harmónico de caranguejo de baixa.

Padrão harmónico 5.0

Este padrão é um pouco mais complicado, uma vez que inclui um ABCD, bem como a perna que o precede. Aqui estão os níveis de Fibonacci para procurar um padrão harmónico 5.0 de alta:

• Uma perna para baixo com a etiqueta 0X, e uma perna para cima com a etiqueta XA 
• AB é uma perna descendente que se estende de 1,13 a 1,618 para além do ponto X 
• BC é uma perna descendente, que se estende de 1,13 a 2,24 de XA
• No final, a CD é uma perna descendente que percorre 0,50 de BC. 

No caso de um padrão harmónico 5.0 de alta, deve esperar que o preço suba a partir do ponto D antes de entrar no mercado. Como ainda não sabemos se o preço se vai mover como previsto, não há transação se o preço continuar a cair; só se o preço subir é que haverá uma transação.

Uma vez que o preço sobe, é colocada uma paragem de perda abaixo do mínimo de oscilação produzido no ponto D. Os objetivos de lucro são previstos entre os pontos D e C, embora também possam ser projetados acima de C. O padrão de baixa funciona de forma semelhante, exceto o oposto na formação e tendência.

Os padrões harmónicos são normalmente precisos na medida em que exigem que o padrão apresente movimentos de retrações específicas para que o desenvolvimento do padrão produza um ponto de inversão adequado. Um trader pode observar um padrão que parece ser um padrão harmónico, mas se os níveis de Fibonacci não coincidirem, isso tornará o padrão não fiável. Isto pode ser muito importante porque requer a paciência do trader para esperar por boas configurações.

Os padrões harmónicos podem ser utilizados para prever a duração das tendências atuais, mas também podem ser utilizados para identificar pontos de inversão. O risco surge quando um trader entra na região de inversão e o padrão falha. Quando isto acontece, o trader pode ficar preso numa posição em que a tendência vai rapidamente contra ele. Por conseguinte, a gestão de risco é essencial em todas as técnicas de negociação.

É também essencial compreender que os padrões podem ocorrer dentro de outros padrões, e que os padrões não harmónicos podem (e quase certamente existirão) no âmbito dos padrões harmónicos. Estes podem aumentar a utilidade do padrão harmónico e melhorar as técnicas de entrada e saída. 

Os preços estão sempre a flutuar. Por conseguinte, é fundamental estar atento ao quadro geral do período negociado. Uma vez que os mercados são fractais, a ideia pode ser aplicada desde os períodos mais pequenos até aos maiores. No entanto, não é necessário que o que parece correto num período possa também parecer correto no período superior.

Para utilizar padrões harmónicos numa estratégia de negociação, é necessária uma ferramenta de gráficos que permita ao trader traçar várias retrações de Fibonacci para medir cada etapa.

A negociação harmónica é uma abordagem precisa e quantitativa à negociação, mas dominar os padrões requer tempo, experiência e muita pesquisa. Os movimentos que não se alinham com as medidas corretas do padrão invalidam o padrão e podem levar os traders a perder posições.

Quando a confirmação do preço mostra uma inversão, as entradas são realizadas dentro da possível zona de inversão. As paragens de perda são colocadas ligeiramente abaixo de uma entrada longa, acima de uma entrada curta ou, alternativamente, fora da projeção mais distante do padrão.