O que é o scalping na negociação? — Um guia para principiantes

• O scalping é o estilo de negociação a curto prazo, que envolve a procura de oportunidades a partir de oscilações de preços a curto prazo.
• Os scalpers abrem e fecham geralmente várias posições, que duram de alguns segundos a alguns minutos.
• O scalping requer um certo nível de concentração e disciplina para tomar decisões de negociação rápidas.
• Os scalpers tendem a concentrar-se apenas na análise técnica, incorporando a análise fundamental apenas quando notícias importantes ou eventos económicos podem influenciar o preço a curto prazo.
• Os scalpers negociam normalmente nos mercados através de produtos derivados, tais como CFD.
• Os scalpers tendem a utilizar uma alavancagem mais elevada e tamanhos de lote maiores do que outros estilos de negociação.

Como mencionado anteriormente, o scalping é um estilo popular de negociação a curto prazo que se enquadra na categoria de negociação diária. Envolve traders que procuram tirar partido de pequenos movimentos de preços no mercado, abrindo e fechando várias posições, com duração de alguns segundos a alguns minutos.

Dois dos mercados financeiros mais populares em que os scalpers tendem a concentrar-se são as ações e o forex, porque estes dois mercados são conhecidos por terem oscilações de preços regulares, mesmo em pequenos períodos de tempo, especialmente o mercado de forex. No final de contas, está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana.

Este estilo de negociação é efetuado principalmente através de produtos derivados, tais como CFD, permitindo-lhes abrir posições em mercados em alta e em baixa. Com isto, podem também negociar na margem com alavancagem.

A negociação com alavancagem permite aos traders abrir uma posição maior com apenas um pequeno montante de capital de investimento.

Os scalpers acreditam que os movimentos menores de preços ocorrem com maior frequência do que os movimentos maiores de preços, e é por isso que o objetivo geral é tentar obter lucros pequenos mas frequentes, assumindo que estes pequenos lucros potenciais aumentarão no final de um dia de negociação.

Estes tipos de traders tendem a fechar as suas posições assim que o preço se move acima ou abaixo do ponto de equilíbrio, dependendo da posição que tomaram, satisfeitos com a obtenção de uma pequena percentagem de lucros após o spread ter sido coberto.

Os scalpers geralmente concentram-se principalmente na análise técnica devido às suas perspetivas de mercado a curto prazo.

No entanto, alguns poderão estar atentos à análise fundamental, como notícias específicas e eventos económicos, de vez em quando, porque embora a maioria das notícias e eventos económicos possam não ter uma grande influência nos movimentos de preços a curto prazo, pode haver algumas ocasiões em que podem ter.

Alguns indicadores técnicos populares que os scalpers podem utilizar são as médias móveis, os osciladores estocásticos, o RSI (Índice de Força Relativa) e o SAR Parabólico.

Podem ser utilizadas duas técnicas diferentes no scalping: manual ou automatizado. A negociação manual de scalping envolve a abertura e o fecho manual das posições dos traders, seguindo a sua estratégia preferida com base nas condições do mercado e utilizando a análise técnica para procurar possíveis pontos de entrada e saída. 

Isto exige que os traders sejam pacientes enquanto esperam pela sua formação, mantendo-se concentrados e tomando decisões rápidas sobre a abertura e o fecho de posições.

Através de um processo automatizado, os traders podem utilizar bots de negociação, que são algoritmos programados com recurso a inteligência artificial. O modo de funcionamento assenta na procura de oportunidades de negociação por parte do programa e a execução dessas posições com base na estratégia do trader.

Tal como acontece com qualquer estilo de negociação, existem sempre componentes essenciais que os traders podem querer ter em mente, e o scalping não é diferente. Abaixo, encontrará uma visão geral aprofundada dos principais componentes envolvidos.

Definir um plano de negociação

O primeiro componente do scalping é a definição de um plano de negociação. Este plano pode incluir o tipo de estratégia que os traders poderão querer utilizar, ser realista quanto aos seus objetivos de trading e quanto dinheiro estão dispostos a perder em cada transação, uma vez que o scalping acarreta um certo nível de risco.

Também pode ajudar os traders a desenvolver um sistema para entrar e sair das transações e determinar que fatores de análise técnica podem querer incorporar na sua estratégia para ajudar na tomada de decisões.

Como mencionado, o scalping requer disciplina, concentração e a capacidade de tomar decisões rápidas ao entrar e sair de uma posição. A criação de um plano de negociação pode ajudar um trader a manter-se disciplinado, seguindo as especificações definidas no seu plano de negociação. 

Gestão de risco

Os lucros potenciais que os traders procuram obter através do scalping são geralmente mais pequenos do que noutros estilos de negociação, razão pela qual a maioria dos scalpers utiliza uma alavancagem mais elevada em todas as suas posições. A negociação com alavancagem pode aumentar os lucros potenciais. No entanto, também pode aumentar as suas potenciais perdas. 

Isto deve-se ao facto de o resultado de uma transação com recurso alavancagem ser calculado com base no valor total da posição e não apenas na margem inicial utilizada para abrir a posição.

Uma forma fundamental de limitar as perdas potenciais é colocar uma ordem estratégica de stop-loss em cada transação.

Uma ordem de stop-loss é um nível pré-determinado estabelecido pelo trader num ponto de preço específico, dependendo do seu rácio risco-recompensa. Assim, quando o preço atinge este ponto; a posição é fechada automaticamente, limitando quaisquer perdas potenciais adicionais.

Outra forma de gestão de risco é o rácio risco-recompensa, que acabámos de mencionar; este rácio é único para cada trader e indica o montante que um trader está disposto a perder em comparação com o montante que potencialmente quer ganhar.

Muitos traders podem limitar-se a arriscar apenas 1-2% da sua conta total numa única transação.

Auto-controlo

Como mencionado anteriormente, o scalping é um estilo de negociação de ritmo acelerado, que envolve a abertura e o fecho de várias posições, para tentar lucrar com os movimentos de preços a curto prazo. 

Por este motivo, os traders podem ter de praticar um certo nível de autocontrolo para se manterem concentrados e emocionalmente enraizados enquanto seguem a estratégia escolhida.

O facto de não se estar emocionalmente ligado pode levar os traders a tomar más decisões de negociação ou a quererem negociar em excesso ou por vingança, o que acaba por resultar em perdas.

Condições de mercado

Os scalpers procuram geralmente condições de mercado voláteis. Em caso de volatilidade do mercado, as oscilações de preços ocorrem com maior frequência, o que é ideal para os scalpers, pois eles procuram abrir e fechar várias posições em alguns segundos ou minutos.

Para além da elevada volatilidade, os scalpers também procuram instrumentos financeiros que tenham um elevado volume de transações e um elevado nível de liquidez, porque entram e saem de posições muito mais rapidamente do que outros estilos de negociação; também procuram entrar e sair ao melhor preço possível para tentar garantir quaisquer lucros potenciais obtidos.

Segue-se uma lista de algumas das vantagens do scalping.

• O scalping é feito através de produtos derivados, tais como CFD, permitindo-lhes abrir posições em mercados em alta e em baixa.
• Os scalpers estão expostos a menos riscos porque mantêm uma posição aberta apenas durante um período muito curto.
• Os scalpers não precisam necessariamente de ter um conhecimento fundamental sólido do ativo financeiro que podem estar a negociar, porque este estilo se concentra principalmente em configurações de análise técnica e períodos de detenção de curto prazo.
• Existe potencial para lucros mais elevados porque os cambistas apenas tentam obter pequenos lucros a partir de movimentos de preços a curto prazo.
• Em determinadas condições de mercado, os scalpers têm a oportunidade de tirar partido de muitas oportunidades de negociação numa única sessão.
• Não são pagas taxas overnight porque os scalpers abrem e fecham as suas posições em poucos segundos ou minutos, nunca deixando uma posição aberta durante a noite.
• Os scalpers negociam geralmente com um rácio de alavancagem mais elevado, o que amplia quaisquer lucros potenciais porque os resultados da negociação são calculados com base no valor total da posição e não no montante da margem utilizado para abrir a posição.

Segue-se uma lista de algumas das desvantagens do scalping:

• Embora a negociação com alavancagem tenha o potencial de aumentar potenciais lucros, também aumenta as perdas potenciais.
• Os scalpers também tendem a usar tamanhos de lote maiores, o que pode resultar numa perda significativa de capital se ocorrer uma série de perdas.
• Devido à natureza acelerada do scalping, é possível que exija muito tempo, pois os traders têm de olhar constantemente para os gráficos em busca de potenciais oportunidades de negociação.
• O scalping é naturalmente um estilo mais difícil de adotar porque requer um nível significativo de concentração, paciência e capacidade de tomar decisões rápidas quando surge uma oportunidade.
• As taxas de spread podem subir rapidamente porque os scalpers abrem várias transações durante uma sessão de negociação.

Com o scalping, existem várias estratégias de negociação; no entanto, a escolha de uma estratégia pode depender da preferência e dos objetivos de negociação de um trader. Também é possível combinar duas ou três estratégias para olhar melhor o mercado.

Abaixo, apresentamos-lhe uma visão geral aprofundada de quatro estratégias populares de scalping.

Oscilador estocástico

O oscilador estocástico é um indicador de dinâmica que indica áreas onde o preço dos ativos pode ser visto como sobrecomprado ou sobrevendido. Este indicador compara o preço de fecho mais recente com o intervalo de negociação anterior ao longo de 14 dias.

Para além de ser um indicador de momentum, é também um indicador avançado, o que significa que o momentum geralmente muda antes do volume ou do preço.

Com este indicador, os scalpers procuram captar possíveis movimentos num mercado variável, que é onde o preço tende a inverter-se depois de não conseguir quebrar acima ou abaixo dos máximos ou mínimos extremos do intervalo anterior.

Neste indicador, existem duas linhas móveis: a primeira é a linha do indicador, geralmente apresentada como uma linha branca contínua, e a segunda é a linha de sinal, geralmente apresentada como uma linha vermelha contínua.

Estas duas linhas deslocam-se entre um intervalo de 0 a 100 com duas horizontais, uma fixada no nível 80 e outra no nível 20.

A forma como este indicador funciona é se a linha do indicador e a linha de sinal estão acima do nível 80, o mercado pode ser visto como sobrecomprado. Por outro lado, o mercado pode ser visto como sobrevendido se a linha do indicador e a linha de sinal estiverem abaixo do nível 20.

Mas isso não é tudo; os traders também podem procurar uma possível inversão do mercado nestes níveis, quando as linhas do indicador e de sinal se cruzam.

Teoricamente, quando a linha do indicador cruza acima da linha de sinal em ou abaixo da marca de nível 20, poderia ser um possível sinal para abrir uma posição de compra (longa), como visto no exemplo do gráfico de 5 minutos abaixo. 

Entretanto, se a linha do indicador cruzar abaixo da linha de sinal em ou abaixo da marca de nível 80, pode ser uma indicação para abrir uma possível posição de venda (curta).

SAR parabólico

O SAR parabólico, que significa "stop and reversal" (paragem e inversão), é um indicador de tendência que mostra a direção do mercado através de uma série de pontos apresentados acima ou abaixo das velas, ao mesmo tempo que fornece possíveis pontos de entrada e saída. 

Se o mercado estiver em alta, os pontos aparecerão abaixo das velas, enquanto que se o mercado estiver em baixa, os pontos aparecerão acima das velas.

A forma como funciona, como se pode ver no exemplo abaixo do EUR/USD num gráfico de 5 minutos, é quando o mercado muda de direção, os pontos mudam de posição. 

Assim, um trader pode abrir uma posição longa (comprar) quando o primeiro ponto aparece abaixo das velas, sinalizando uma possível inversão da tendência de alta. Por outro lado, um trader pode abrir uma posição curta (vender) quando o primeiro ponto aparece acima das velas, sinalizando uma possível inversão da tendência de baixa.

Pode ser essencial recordar que alguns sinais potenciais podem ser falsos devido a múltiplos fatores que podem influenciar a tendência do mercado, tais como fontes de dados irregulares ou desfasamentos temporais.

Scalping com médias móveis

As médias móveis são geralmente um dos indicadores mais populares utilizados pelos scalpers. Funciona utilizando os dados do preço de fecho de um ativo durante um determinado período e apresentando-os sob a forma de uma linha nos gráficos.

Por exemplo, a média móvel de 20 dias pega no preço de fecho dos últimos 20 dias, soma esses preços e divide-o por 20 para obter um intervalo de preços médio. Os dados serão então reunidos para formar uma única linha nos gráficos para dar aos traders uma melhor indicação do movimento geral da tendência.

As médias móveis são, na sua essência, indicadores de intervalo, o que significa que apenas ajudam os traders a confirmar a tendência e não ajudam a identificá-la.

Teoricamente, se as médias móveis estiverem acima do preço, o mercado apresenta uma tendência de queda. Por outro lado, se as médias móveis estiverem abaixo do preço, o mercado apresenta uma tendência de subida.

A estratégia mais comum para as médias móveis é a estratégia de cruzamento entre duas ou três médias móveis. A primeira é a "cruz dourada"; se olharmos para o exemplo abaixo, quando o 20 MA e o 50 MA cruzam acima do 100 MA, isso pode sinalizar uma possível mudança de direção no sentido ascendente.

A segunda é a "cruz da morte", onde o 20 MA e o 50 MA cruzam abaixo do 100 MA, o que sinaliza uma possível inversão de tendência para o lado negativo.

Índice de força relativa (RSI)

O índice de força relativa (RSI) também é classificado como um oscilador, outro indicador de dinâmica que os traders podem usar para identificar áreas de sobrecompra e sobrevenda.

No indicador, existe uma linha sólida que se move entre um intervalo de 0 a 100 com duas linhas horizontais, uma no nível 70 e outra no nível 30. 

A forma como este indicador funciona, em teoria, é se a linha móvel estiver acima do nível 70, é considerado sobrecomprado, o que pode ser visto como uma possível oportunidade de venda. Se a linha móvel estiver abaixo do nível 30, é considerada sobrevendida, o que pode ser visto como uma potencial oportunidade de compra.

O scalping e o day trading assemelham-se porque ambos os estilos implicam que os traders abram várias transações durante um dia de negociação, nunca deixando uma posição aberta durante a noite. Ambos os estilos de negociação também envolvem a tentativa de lucrar com os movimentos de preços a curto prazo no mercado.

No entanto, existem algumas diferenças entre estes dois estilos de negociação.

Os “scalpers” também não deixam uma posição aberta por mais do que alguns segundos ou minutos, enquanto os “day traders” tendem a deixar as suas posições abertas por alguns minutos a algumas horas. Os scalpers também tendem a usar tamanhos de lote maiores ao abrir uma posição em comparação com os day traders porque as suas posições são mantidas abertas por um período tão curto.

Embora os scalpers e os day traders abram várias posições durante um dia de negociação, o número de posições entre estes dois estilos é diferente. Os scalpers tendem a abrir centenas de posições, enquanto os day traders abrem muito menos, uma vez que mantêm as suas posições abertas durante muito mais tempo.

Ambos os estilos de negociação baseiam-se exclusivamente na análise técnica. No entanto, ambos irão monitorizar fatores cruciais de análise fundamental, tais como notícias específicas ou eventos económicos, que possam influenciar os movimentos de preços a curto prazo.

O scalping e o swing trading são completamente diferentes; enquanto o scalping requer a abertura e o fecho de várias posições em poucos segundos ou minutos, o swing trading envolve a abertura de menos posições e o fecho dessas posições apenas após alguns dias ou semanas.

O swing trading é mais arriscado do que o scalping porque estes operadores mantêm as suas posições abertas durante mais tempo, incluindo durante a noite, onde as oscila de preços durante a noite podem mudar devido a vários aspetos fundamentais, tais como acontecimentos económicos, noticiosos ou políticos súbitos.

Os custos de negociação para swing trading tendem a ser menores do que para scalping, porque o scalping envolve a abertura de múltiplas posições, que podem chegar a centenas de posições num único dia de negociação. Entretanto, os swing traders abrem muito menos posições, por vezes apenas algumas posições ao longo de alguns dias ou semanas.

Como já foi referido, os scalpers têm de tomar decisões rápidas. Por oposição, os swing traders precisam de ser mais pacientes e esperar que a sua configuração se forme antes de abrir uma posição, o que também significa que os scalpers precisam de passar mais tempo em frente aos gráficos do que os swing traders.

Como mencionado anteriormente, o scalping é um estilo de negociação que consome muito tempo, exigindo que os traders monitorizem os seus gráficos constantemente; é por isso que o scalping pode não ser para aqueles indivíduos que procuram negociar os mercados apenas a tempo parcial.

O scalping pode ser difícil de pôr em prática devido à sua natureza acelerada, exigindo que os traders tomem decisões rápidas sobre as oportunidades de negociação e, se uma oportunidade for perdida, que tenham a disciplina e a paciência para a deixar passar e aguardar a próxima configuração, sem se deixarem levar pela emoção na “busca” pela próxima oportunidade.

Estar no mercado durante um período de tempo tão curto pode ser apelativo. No entanto, existe um certo nível de risco envolvido, uma vez que os traders procuram lucrar com os movimentos rápidos dos preços, que podem igualmente mover-se rapidamente contra eles.

Esta é uma das principais razões pelas quais a gestão de risco no scalping pode ser essencial. Como mencionado anteriormente; ter uma stop-loss pré-determinada para esses movimentos rápidos de preços, que poderão facilmente mover-se contra a sua previsão, pode evitar quaisquer perdas substanciais para a sua conta.