Day trading vs swing trading

• O day trading é um estilo de negociação a curto prazo que envolve a abertura e o fecho de uma posição ou de várias posições num único dia de negociação.
• O swing trading é um estilo de negociação a médio prazo que consiste em abrir uma posição ou várias posições e mantê-la durante alguns dias ou semanas antes de a fechar.
• Os day traders tentam obter lucros pequenos mas frequentes com as flutuações de preços a curto prazo.
• Os swing traders tentam obter lucros maiores, mas menos frequentes, com as flutuações de preços a um prazo ligeiramente mais longo.
• O swing trading consome menos tempo do que o day trading, uma vez que o day trading implica a monitorização diária dos gráficos.
• Tanto o swing como o day trading combinam a análise fundamental e técnica na tomada de decisões de negociação.

O day trading é um estilo de negociação a curto prazo que envolve a abertura e o fecho de uma posição ou de várias posições num único dia de negociação.

Os day traders tentam tirar partido das flutuações de preços a curto prazo, abrindo e fechando posições que podem durar entre alguns minutos e algumas horas.

Utilizam diferentes períodos para analisar o mercado e abrir e fechar posições, que poderão variar entre os 15 minutos e uma hora.

Devido ao ritmo acelerado do day trading, os traders podem necessitar de um certo nível de concentração e dedicação para monitorizar os gráficos e tomar decisões de negociação rápidas, razão pela qual o day trading pode não ser indicado para quem pretende negociar apenas a tempo parcial.

Também tendem a concentrar-se em mercados com um nível de liquidez e volume de operações mais elevado, porque entram e saem de uma posição com relativa rapidez e tendem a abrir várias posições em simultâneo. Além disso, também tendem a olhar para os mercados com um nível mais elevado de volatilidade, que podem oferecer mais oportunidades de negociação potenciais devido às constantes flutuações de preços.

O tipo de mercado que um day trader pode querer negociar depende das suas preferências e interesses pessoais. Alguns dos mercados mais populares para os quais a maioria dos day traders analisa incluem ações, índices, Forex e/ou mercadorias, para citar alguns.

No entanto, a maioria dos day traders poderá optar por negociar pares de moedas Forex porque o mercado Forex é o maior mercado financeiro e o mais líquido do mundo, com um volume de negociação diário de cerca de 6,6 biliões de dólares.

O day trading é normalmente realizado através de produtos derivados, como os CFD, permitindo aos traders abrir posições em mercados em alta e em baixa e negociar em margem com alavancagem.

A negociação em margem com alavancagem significa que os traders podem abrir uma posição maior com apenas um pequeno montante de capital de investimento, que se refere à margem. A alavancagem pode aumentar os lucros potenciais de um trader. No entanto, também pode aumentar as suas perdas potenciais se a transação for contra eles.

Os day traders combinam normalmente a análise fundamental e técnica neste estilo de negociação. Para a análise técnica, podem utilizar vários indicadores, como as médias móveis ou o MACD, e combiná-los com a negociação de ações de preços, como os padrões de candlestick e os padrões de gráficos.

No que diz respeito à análise fundamental, os day traders podem olhar para o calendário económico para ver notícias económicas importantes que podem influenciar fortemente as flutuações de preços dos instrumentos financeiros que pretendem negociar.

Vantagens do day trading?

Existem várias vantagens associadas ao day trading para quem pretende adotar este estilo de negociação. Abaixo, encontrará uma lista de todas essas vantagens.

• Devido ao estilo de negociação a curto prazo, os day traders podem não estar expostos a determinados fatores de risco a longo prazo associados a notícias ou acontecimentos económicos específicos. Também não estarão expostos a comissões overnight, uma vez que fecha todas as suas posições antes do final do dia de negociação.
• Uma vez que a maioria dos day traders tenta abrir várias posições durante o dia, pode potencialmente obter lucros pequenos mas frequentes se e quando o mercado se movimentar a seu favor.
• Através de uma análise técnica adequada, os traders podem tirar partido de múltiplas oportunidades de negociação durante o dia de negociação.
• Como mencionado anteriormente, o day trading é negociado principalmente através de produtos derivados, tais como os CFD, permitindo a um trader abrir posições em mercados em alta e em baixa.
• Para além dos produtos derivados, também permite que os traders negociem na margem com alavancagem, o que significa que podem abrir uma posição maior com apenas um pequeno montante de capital de investimento.
• Negociar com alavancagem pode aumentar os lucros potenciais de um trader porque os lucros e perdas são calculados com base no valor total da posição, e não apenas no pequeno depósito de investimento inicial que utilizaram para abrir a posição.

Desvantagens do day trading?

O day trading também tem várias desvantagens que os traders devem ter em conta. Abaixo, encontrará uma lista de todas essas vantagens.

• Como vimos na secção anterior, a negociação com alavancagem pode aumentar os lucros; no entanto, também pode aumentar as perdas se o mercado se mover contra a previsão do trader.
• O day trading pode consumir muito tempo, uma vez que exige que os trader monitorizem constantemente os mercados para procurarem potenciais oportunidades de negociação.
• Os custos de negociação também podem aumentar, porque os traders abrem várias posições durante o dia de negociação.
• O day trading pode ser altamente stressante devido à natureza acelerada e à rápida tomada de decisões ao abrir e fechar uma posição.
• Os day traders tendem geralmente a procurar mercados com um nível de volatilidade mais elevado, o que pode aumentar o potencial de oportunidades de negociação. No entanto, quando se negoceia em mercados altamente voláteis, existe também o risco de os preços se moverem rapidamente contra a posição de um trader.
• O day trading também pode afetar o estado emocional de um trader, podendo levar a um overtrading (excesso de operações) ou a um revenge trading (negociar com vingança).

O swing trading é um estilo de negociação a médio prazo em que os traders abrem uma posição e só a fecham após alguns dias ou semanas, dependendo do seu plano de negociação global.

O swing trading é um estilo de negociação popular para as pessoas que não têm muito tempo para monitorizar constantemente os mercados, o que significa que pode ser feito a tempo parcial.

Tal como acontece com o day trading, os swing traders também tendem a negociar no mercado através de produtos derivados, como os CFD. O swing trading através de produtos derivados permite aos investidores abrir posições em mercados em queda e em alta.

Além disso, permite negociar com margem e com alavancagem.

Relativamente ao sentimento do mercado, os swing traders procuram geralmente mercados com elevados níveis de liquidez e volume de transações. Apesar de não abrirem tantas posições como os day traders, tendem a abrir mais do que os estilos de negociação a longo prazo, tais como negociação de posições ou o investimento "buy-and-hold” (comprar e manter).

Alguns dos mercados financeiros mais populares que os swing traders podem analisar incluem ações, índices, mercadorias e certos pares de moedas Forex como o EUR/USD, USD/JPY e GBP/USD.

Agora, os traders compreendem que o mercado se move num padrão de ziguezague, fazendo uma série de máximos e mínimos mais altos quando está numa tendência de subida - e fazendo uma série de máximos e mínimos mais baixos numa posição de tendência de descida.

A ideia é analisar uma tendência a longo prazo e procurar potenciais oportunidades de negociação nas “oscilações” ou retrações de preços. Quando o mercado está numa tendência de subida, os investidores podem abrir uma posição longa (comprar) quando o preço atinge um novo mínimo mais elevado e colocar o seu objetivo de lucro no possível novo máximo mais elevado.

Inversamente, quando o mercado está numa tendência de baixa, pode abrir uma posição curta (vender) quando o preço atinge um novo máximo inferior, colocando o seu objetivo de lucro e o possível novo mínimo inferior.

Uma vez que os swing traders podem negociar tanto em mercados em alta como em baixa, podem também procurar uma inversão no mercado e, se a inversão for captada numa fase inicial, permite-lhes seguir a nova tendência durante o período pretendido.

Ao analisar o mercado, os swing traders utilizam uma combinação de análise fundamental e técnica. Os swing traders podem utilizar vários indicadores de análise técnica, como a retração de Fibonacci, o suporte e a resistência, o RSI (Índice de Força Relativa), o oscilador estocástico e a negociação de ação de preços, que consiste em padrões em candlestick e padrões de gráficos.

Estes indicadores técnicos têm características únicas que os ajudam a identificar áreas específicas de interesse para potenciais oportunidades de negociação, bem como pontos de entrada e saída.

Relativamente à análise fundamental, os swing traders estão geralmente atentos a certos eventos económicos e noticiosos que podem ter uma influência a longo prazo no preço de ativos específicos que possam querer negociar.

Vantagens do swing trading?

O swing trading tem várias vantagens para as pessoas que pretendem adotar este estilo de negociação. Segue-se uma lista de todas as vantagens envolvidas.

• O swing trading consome menos tempo, pelo que os traders não têm de se sentar à frente dos gráficos durante todo o dia para procurar oportunidades de negociação, o que pode ser menos stressante.
• Existe o potencial de obter maiores lucros se as suas previsões estiverem corretas, porque os swing traders mantêm as suas posições abertas durante muito mais tempo do que os day traders.
• Têm a oportunidade de negociar tanto em mercados em alta como em baixa, devido à natureza da negociação de produtos derivados.
• Os swing traders utilizam períodos maiores para analisar e abrir e fechar posições que vão desde um período de 4 horas a uma semana.
• Devido à utilização de períodos mais elevados, existe menos ruído, o que pode ajudar a tomar as decisões de negociação corretas.
• Os swing traders abrem e fecham menos posições do que os seus homólogos de day trading, o que significa que têm de pagar menos custos de transações.

Desvantagens do swing trading?

 Existem também várias desvantagens associadas ao swing trading, que os traders devem ter presentes. Segue-se uma lista de todas as desvantagens envolvidas.

• Há uma maior probabilidade de perder uma potencial oportunidade de negociação, porque pode ser difícil identificar os altos e baixos exatos da oscilação.
• Devido ao facto de os swing traders manterem as suas posições abertas durante a noite, podem ter de pagar taxas overnight, que podem aumentar dependendo do período em que mantêm as suas posições abertas.
• Poderão estar disponíveis poucas oportunidades de negociação porque os swing traders utilizam períodos mais elevados.
• Para aqueles que procuram fazer swing trading sem usar alavancagem para negociar com margem, pode haver um custo maior envolvido na abertura de uma posição.
• A manutenção de uma posição durante um período mais longo pode afetar o estado emocional de um trader, levando-o a fechar a sua posição demasiado cedo ou demasiado tarde.

Elaborámos a tabela abaixo para fornecer uma visão geral aprofundada das principais diferenças entre estes dois estilos de negociação.

Como mencionámos no início deste artigo, o day trading envolve a abertura e o fecho de uma posição ou de várias posições num único dia de negociação. No entanto, isto não significa que o day trading possa ser mais rentável do que o swing trading.

Os day traders precisam de tomar decisões rápidas enquanto monitorizam constantemente os gráficos, no caso de as suas posições começarem a ir contra os seus interesses, de forma a limitar as suas perdas potenciais.

O day trading implica também uma maior concentração e disciplina na tomada de decisões rápidas no mercado.

O swing trading, por outro lado, envolve a abertura de menos posições e a manutenção dessas posições abertas durante muito mais tempo, o que pode resultar em maiores lucros. No entanto, os swing traders não monitorizam constantemente os mercados, pelo que arriscam perdas maiores se o mercado começar a mover-se contra eles.

Os swing traders também requerem um certo nível de paciência, uma vez que mantêm as suas posições durante alguns dias ou semanas.

Decidir qual o estilo de negociação que melhor funciona pode depender de vários aspetos, como o tempo disponível para negociar, os objetivos pessoais de negociação e a tolerância ao risco.

Dito isto, há um fator crucial que qualquer day trader ou swing trader deve ter em conta: a gestão de risco. 

A aplicação de uma gestão de risco adequada a estes dois estilos de negociação pode limitar quaisquer perdas potenciais durante as suas sessões de negociação.

Um dos principais aspetos da gestão de risco é a colocação de ordens de paragem de perda, que é um nível pré-determinado definido por um trader num ponto de preço específico. Se uma transação se mover contra a previsão de um trader e atingir o nível, será automaticamente fechada, limitando quaisquer perdas substanciais para a sua conta.

A escolha de onde colocar uma ordem de paragem de perda dependerá do rácio de risco-recompensa de um trader. No entanto, a maioria dos trader prefere não arriscar mais de 1-2% da sua conta global numa única transação. Os traders mais agressivos podem aumentar este valor para 5%.

Outro fator crucial é a gestão de capital, o que significa que um trader só deve negociar com dinheiro que possa comportar perder.

Pode ser essencial relembrar este facto porque, tal como mencionado anteriormente, o day trading e o swing trading são geralmente negociados com margem através de alavancagem, o que significa que, apesar de os lucros potenciais serem ampliados, as perdas potenciais também são ampliadas, o que pode aniquilar a conta de um trader.