Trading de forex para principiantes

• O mercado de forex, também conhecido como mercado cambial, ou apenas mercado de FX, é um mercado mundial onde são negociadas todas as moedas globais.
• É o maior mercado financeiro do mundo, com um volume de trading diário de cerca de $6,6 biliões.
• As moedas são sempre negociadas em pares, como o GBP/USD (libra esterlina e o dólar norte-americano).
• Os traders podem negociar forex em três mercados diferentes: mercado à vista (spot), mercados a prazo (forwards market) e mercados de futuros (futures market).
• O trading de forex é executado principalmente através de produtos derivados, como os CFDs.
• Existem diferentes estilos de trading, como o scalping, day trading (trading diário), swing trading, ou position trading (trading de posição).
• Também existem diversas estratégias que um trader pode implementar, como trading de tendência, trading de quebra (breakout), trading de médias móveis, trading de ação de preço ou trading com base em notícias (news trading).
• Um plano adequado de gestão do risco poderá proteger a conta de um trader de eventuais perdas significativas através da utilização de diferentes ferramentas, como ordens de stop-loss.

Antes de iniciarmos este artigo, organizámos uma lista dos termos básicos de negociação que são importantes que conheça, enquanto principiante no trading de forex. Também iremos utilizar a maioria destes termos ao longo deste artigo.

• Contratos por diferença (CFDs): é um produto derivado que permite, aos traders, especular no movimento de preço das moedas sem ter de deter o ativo subjacente.
• Liquidez: liquidez é a facilidade com que os ativos podem ser comprados ou vendidos sem ter grande impacto nos preços. Quando o mercado é muito líquido, significa que muitos participantes estão dispostos a comprar e a vender ativos.
• Volatilidade: volatilidade é a medida da flutuação dos preços ao longo do tempo. Quando o mercado tem um nível elevado de volatilidade, isso indica alterações de preço súbitas e significativas, que podem apresentar um certo nível de risco para os traders.
• Análise técnica: esta forma de análise implica o estudo dos gráficos de preços e diversos padrões e indicadores para prever movimentos futuros dos preços e tomar decisões de negociação.
• Análise fundamental: esta análise implica a monitorização de indicadores económicos, eventos noticiosos e eventos políticos para avaliar o valor intrínseco de um par cambial e tomar decisões de trading em conformidade.
• Rácio de risco/retorno: é uma medida dos potenciais lucros versus as potenciais perdas, que podem ajudar os traders a calcular quanto estão dispostos a perder por negociação em comparação com quanto podem lucrar. 
• Pip: um pip é o movimento de preço mais pequeno de um par cambial e ocorre na quarta casa decimal (do preço). Um pip significa percentagem em ponto ou ponto de interesse do preço.
• Preço de compra (bid): é o preço que um trader irá considerar quando quer abrir uma posição curta (sell).
• Preço de venda (ask): é o preço que um trader irá considerar quando quer abrir uma posição longa (buy).
• Spread: é a diferença entre o preço de venda e o preço de compra.  É o custo pago para abrir uma posição e a compensação destinada ao corretor.
• Alavancagem: é a capacidade de controlar uma posição muito maior com uma pequena quantidade de capital de investimento.
• Margem: é o montante exigido para abrir e manter uma posição quando negocia com alavancagem.
• Lote: o trading de forex é realizado através de lotes, que são unidades de medida padrão. Um lote padrão é composto por 100.000 unidades, um mini lote por 10.000 unidades, um micro lote por 1.000 e um nano lote por 100.
• Posição longa (buy): quando os traders preveem que o mercado irá manter ou inverter para uma tendência altista, compram um par cambial.
• Posição curta (sell): quando os traders preveem que o mercado irá manter ou inverter para uma tendência baixista, vendem um par cambial.
• Mercado em alta (bull): quando o mercado está numa tendência altista, registando topos ascendentes e fundos ascendentes consecutivos.
• Mercado em baixa (bear): quando o mercado está numa tendência baixista, registando topos mais baixos e fundos mais baixos.
• Ordem de stop-loss: é um nível pré-definido que um trader estabelece para se proteger de uma perda substancial. A negociação é automaticamente fechada quando o preço se movimenta contra a sua previsão, no sentido desse nível, limitando mais perdas.
• Ordem de take profit: é o oposto de uma ordem de stop-loss. O trader estabelece um nível pré-definido para automaticamente fechar a negociação quando o preço atinge esse nível, garantindo os lucros ganhos.

Forex, também conhecido como cambial, FX ou mercado de moedas: são todas designações que significam a mesma coisa.

Trading de forex é o processo de trocar uma moeda por outra por um preço acordado, que também é conhecido como taxa de cambio.

Existem várias formas para isso. Por exemplo, quando vai de férias para o estrangeiro e precisa de trocar o dinheiro do seu país por moeda local, está a participar no mercado de forex.

Outra forma é quando uma empresa compra ou vende os seus produtos ou serviços a clientes de outros países, em que o pagamento é realizado na moeda local do cliente. Por exemplo, se uma empresa na Alemanha importar produtos do Japão, terá de trocar os seus euros por ienes para poder pagar os produtos.

No entanto, a maioria dos participantes em forex apenas especula nos movimentos dos preços entre duas moedas, com o intuito de lucrar com esses movimentos. O trading de forex é realizado principalmente através de produtos derivados, como o trading de CFDs.

No mercado de forex, as moedas são sempre apresentadas em pares, como o EUR/USD (o Euro face ao USD) e é por isso que os traders compram uma moeda e, ao mesmo tempo, vendem outra e vice-versa (quando vendem uma moeda).

Este mercado não tem uma bolsa centralizada, como no caso dos mercados de ações ou de obrigações. Pelo contrário, funciona na base do princípio à vista (over the counter/OTC), em que todos as negociações são realizadas eletronicamente através de uma rede de computadores entre traders de todo o mundo. Por isso, o mercado de forex está aberto 24 horas por dia, 5 dias por semana.

Provavelmente, já tem uma melhor compreensão do trading de forex. De seguida, vamos ver como funciona.

Na sua forma mais simples, é o processo de comprar uma moeda e, em simultâneo, vender outra, na expetativa de registar um potencial lucro com as variações de valor entre as duas moedas, de acordo com o movimento do preço.

No entanto, muitas outras variáveis influenciam a negociação no mercado de forex. Por isso, elencámos todos os fatores necessários, cada um com a sua secção detalhada em baixo.

Diferentes categorias de pares cambiais de forex

Em forex, cada moeda irá sempre aparecer com um código de três letras: as primeiras duas letras representam o país de origem e a última representa a designação da moeda. No exemplo do USD, as primeiras duas letras representam os Estados Unidos (United States) e a terceira letra o dólar.

Como já referimos anteriormente, as moedas são sempre negociadas em pares. No entanto, todos os pares cambiais disponíveis, se enquadram numa de três categorias: majors, minors e exóticos.

Vamos analisar, mais de perto, cada uma delas.

• Majors: estes pares cambiais incluem as moedas das maiores economias mundiais: euro, libra, dólar norte-americano, iene japonês, dólar neozelandês, dólar australiano, dólar canadiano e franco suíço. São alguns dos pares mais negociados no mercado de forex. Todas os pares cambiais major terão de incluir o USD como moeda base ou moeda de cotação, por exemplo, o AUD/USD ou o USD/JPY. A razão para isso é que o USD é considerado a principal moeda de reserva mundial.
• Minors: estes pares cambiais também são conhecidos como cambiais cruzados (cross-currency). O que se deve ao facto destes pares também incluírem as principais moedas, mas não incluírem o USD: por exemplo o EUR/AUD ou o GBP/JPY. Também são muito populares entre os traders. No entanto, têm menos liquidez do que os majors. O que se deve principalmente ao facto de não incluírem o USD.
• Exóticos: estes pares cambiais dos menos negociados. Consistem numa moeda major combinada com uma moeda de uma economia emergente. Por exemplo, o par USD/SEK (USD vs. a coroa sueca) ou o EUR/TRY (euro vs. a lira turca). A maioria dos traders irá acabar por negociar os pares cambiais major devido à sua liquidez mais elevada.

Trading com alavancagem

O trading com alavancagem implica tomar fundos emprestados pelo seu corretor que lhe permitem abrir uma posição muito maior, depositando apenas um pequeno montante de capital de investimento, que se chama margem.

A alavancagem terá sempre a forma de um rácio, que lhe apresenta a quantidade de dinheiro que o corretor estará disposto a emprestar-lhe. Por exemplo, se tiver um rácio de alavancagem de 20:1, isso significa que por cada $1 que deposita, o seu corretor empresta-lhe $20.

O trading de forex através de produtos derivados, como os CFDs, permite-lhe negociar com alavancagem.

Negociar com alavancagem pode amplificar os potenciais lucros. No entanto, também amplifica as perdas. A razão subjacente é que os resultados de uma negociação são calculados com base no valor total da posição e não apenas no seu capital de margem inicial.

A principal razão para o trading de forex ser executado, sobretudo, através de alavancagem é porque, de forma geral, os movimentos de preço são tão pequenos que a alavancagem lhe permite abrir uma posição com valor mais elevado para tentar lucrar com estes pequenos movimentos dos preços.

Negociação em margem

Como já referimos, a margem é o capital que irá precisar para abrir uma posição com alavancagem.

Tipicamente, a margem é apresentada como um montante ou uma percentagem, na plataforma que escolher.

Com o trading em margem, não se esqueça da margem de manutenção. Isto refere-se ao capital mínimo exigido para manter uma posição em aberto. Se a sua margem inicial cair para níveis inferiores ao exigido, devido a perdas consecutivas, irá receber um aviso de margem.

Um aviso de margem é uma notificação enviada pelo corretor, solicitando que deposite mais fundos na sua conta para poder continuar a negociar.

Se não corrigir esta situação, o corretor poderá fechar automaticamente todas as posições em aberto, pelo preço que vigora no mercado, para evitar que a sua margem remanescente desça para zero.

Horários de negociação de forex

Os horários de trading de forex estendem-se pelas 24 horas do dia, cinco dias por semana e seguem zonas horárias de quatro capitais financeiras importantes: Sidnei, Tóquio, Londres e Nova Iorque.

Num dia normal de negociação, o mercado abre com a sessão de Sidnei, depois vem a sessão de Tóquio, depois a sessão de Londres e, finalmente, a sessão de Nova Iorque.

Enquanto o mercado está aberto, algumas sessões irão sobrepor-se, como podemos ver na figura abaixo. A sessão de Sidnei sobrepõe-se à sessão de Tóquio, Tóquio irá sobrepor-se Londres e Londres sobrepõe-se à sessão de Nova Iorque.

Se um destes países tiver um feriado oficial, o mercado irá manter-se aberto. No entanto, o volume de negociação dessa sessão em particular será bastante inferior ao normal.

O que é uma moeda base e uma moeda de cotação?

Como referimos anteriormente, as moedas de forex são sempre negociadas em pares, chamadas de moeda base e moeda de cotação. À primeira moeda do par chama-se moeda base e à segunda moeda de cotação.

A moeda base será sempre igual a 1 e a moeda de cotação irá apresentar quanto é necessário para comprar uma unidade da moeda base, também conhecido como a taxa de câmbio.

Tomemos o EUR/USD como exemplo, em que o EUR é a moeda base e o USD é a moeda de cotação. Se a taxa de câmbio for de 1,4300, terá de pagar $1,43 por €1.

O que são preços de compra (bid) e os preços de venda (ask)?

Quando se negocia em moedas, os dois preços serão sempre cotados para o par cambial: o preço de compra e o preço de venda (oferta). O preço de venda é o preço que irá analisar quando quiser abrir uma posição de compra (longa). O preço de compra é o preço que irá analisar quando abre uma posição curta (sell).

O preço de venda será sempre mais elevado do que o preço de compra e a diferença entre estes dois preços é conhecida como spread.

Spreads no trading de forex

Como já referimos na secção anterior, o spread é a diferença entre o preços de compra e o de venda e pode ser visto como o preço que irá pagar ao corretor para ele abrir uma posição em seu nome sendo, basicamente, o ganho do corretor.

No trading de forex, existem dois tipos de spreads: variáveis e fixos.

Os spreads fixos mantêm-se inalterados, independentemente da volatilidade do mercado. No entanto, o spread poderá variar de acordo com o ativo financeiro que está a negociar.

Por outro lado, os spreads variáveis mudam permanentemente com a evolução dos preços de compra e de venda devido ao volume de negociação, liquidez, volatilidade e oferta/procura.

O que é um lote?

No trading de forex, um lote é uma unidade de medida padronizada da dimensão da negociação. Os lotes são utilizados porque os movimentos dos preços são, geralmente, muito pequenos, o que aumenta o valor de um par cambial quando negocia.

No entanto, dito isto, é aconselhável não esquecer que quanto maiores forem os lotes que escolher negociar, maior será o risco que está a assumir.

Existem quatro categorias diferentes de lotes a que poderá ter acesso, dependendo do corretor escolhido. Que são:

• Lotes padrão: são 100 000 unidades da moeda base
• Mini lotes: são 10 000 unidades da moeda base
• Micro lotes: são 1 000 unidades da moeda base
• Lotes nano: são 100 unidades da moeda base

O que é um pip?

Um pip representa uma percentagem em ponto (percentage in point) ou ponto de interesse do preço (price interest point) e refere-se ao movimento mais pequeno do preço que pode ocorrer num par cambial de forex.

Esta medida ocorre na quarta casa decimal do preço. Digamos que o EUR/USD está a negociar nos 1,3658 e que avança para os 1,3659, subindo um pip.

Agora, se tivesse subido dos 1,3658 para os 1,3758, isso significaria que tinha subido 100 pips.

Na maioria dos pares cambiais, os movimentos pip mantêm-se iguais. No entanto, há exceções. Por exemplo, os pares cambiais em que o iene japonês é a moeda de cotação, o movimento pip irá ocorrer na segunda casa decimal.

Por exemplo, se o par USD/JPY estiver a negociar nos 123,55 e subir para os 123,56, isso irá representar um único movimento pip.

Existem outros pares cambiais em que o movimento pip também ocorre na segunda casa decimal. No entanto, estes pares cambiais tendem a incluir-se na categoria de pares exóticos e não são, necessariamente, negociados tão frequentemente como os pares cambiais major..

Agora que já falámos sobre como funciona o trading de forex, vejamos dois exemplos: um refere-se à abertura de uma posição longa (buy) e o outro à abertura de uma posição curta (sell).

Digamos que olha para a negociação do EUR/USD com um preço de venda (ask) de 1,2367 e um preço de compra (bid) de 1,2365, com um spread de dois pip.

Prevê que o valor do Euro irá apreciar face ao dólar e, por isso, decide abrir uma posição longa (buy) com o preço de venda (ask) de 1,2365.

A sua previsão estava certa e o preço subiu 20, atingindo um novo preço de venda (ask) de 1,2387 e um novo preço de compra (bid) de 1,2385, mantendo o spread nos dois pips.

Mantendo o preço, imaginemos que em vez de valorizar, prevê que o valor do euro irá depreciar face ao dólar e decide abrir uma posição curta (sell). Iria abri-la com o preço de compra (bid) de 1,2365.

A sua previsão estava certa e o preço caiu 30 pips, atingindo um novo preço de venda (ask) de 1,2337 e um novo preço de compra (bid) de 1,2335, mantendo o spread nos dois pips.

No mercado de forex, pode negociar em três tipos diferentes de mercados: o mercado à vista (spot), o mercado a prazo (forwards) e o mercado de futuros (futures).

Vamos analisar, mais de perto, cada um deles.

• Mercado à vista (spot market): Também considerado um mercado OTC, é onde negocia a maioria dos traders. Neste mercado são apresentados todos os preços reais/ao vivo das moedas. Por isso, quando um trader abre uma posição, irá utilizar os preços cotados neste mercado. Isto também se aplica a qualquer pessoa que viaje para outro país e que tenha de cambiar a moeda do seu país pela moeda local. Os preços cotados na taxa de cambio serão os do mercado à vista.
• Mercado a prazo (forwards market): Também é considerado um mercado OTC. Duas entidades privadas concordam em trocar moedas, por um determinado preço, numa data futura. Os traders particulares, que especulam nos movimentos de preço de pares forex, não irão negociar, obrigatoriamente, no mercado a prazo, abrindo e fechando negociações no mesmo dia ou em poucos dias, dependendo do seu estilo de trading. Normalmente estes mercados são mais adequados a empresas e instituições que querem personalizar os contratos de acordo com as suas necessidades de trading antes da data futura acordada.
• Mercado de futuros (futures market): É o único que não faz parte de um mercado OTC. É um mercado centralizado, onde se negocia através de uma bolsa, como a CME (Bolsa Mercantil de Chicago). Permite a compra e a venda de uma determinada quantidade de moeda, por um preço fixo e numa data futura. Os futuros também são contratos vinculativos, em que uma parte (o vendedor) assume o potencial risco de que o preço de uma moeda possa mudar no mercado à vista antes do final do contrato.

A oferta e a procura são os principais fatores que determinam os movimentos de preço dos pares cambiais. No entanto, também há que considerar muitos outros fatores que podem influenciar estes movimentos.

Estas influências no mercado também se enquadram na categoria da análise fundamental, que é uma forma de analisar determinados fatores, para além dos gráficos, para melhor compreender os movimentos de preço de determinados pares cambiais em que pode querer negociar.

Compreender estas influências pode ser fundamental para evitar potenciais perdas significativas.

De seguida, apresentamos, mais detalhadamente, alguns fatores que também podem influenciar os movimentos de preço.

• Sentimento do mercado: o sentimento do mercado é o movimento de preço de uma moeda. A tendência pode ser altista, baixista ou neutral. Os maiores participantes do mercado irão determinar a sua direção, normalmente em reação a notícias ou eventos políticos. Os traders podem analisar os movimentos do mercado (após esses eventos) e tomar as suas decisões de negociação, em conformidade.
• Taxas de juro dos bancos centrais: o banco central de um país determina a oferta de uma moeda. A participação e medidas destes bancos centrais irão influenciar, de forma significativa, a taxa de câmbio de uma moeda. Os bancos centrais também determinam a taxa de juro, que pode subir ou descer. A subida ou descida das taxas de juro irá ter um efeito importante no valor de uma moeda. Outro fator a considerar é o alívio quantitativo, onde os bancos centrais injetam mais dinheiro na economia de um país. Isto pode ser considerado como um evento negativo por muitos participantes no mercado de forex e levar à queda do valor da moeda.
• Dívida externa: o nível de endividamento de um país pode ter um impacto significativo nas oscilações de preço de uma moeda. Países com elevados níveis de endividamento (relativamente ao seu PIB) podem ser considerados menos atrativos para investimento estrangeiro. Os países que não recebem este tipo de investimento poderão ter dificuldade em aumentar o seu capital financeiro, o que irá resultar em taxas de inflação mais elevadas e desvalorização da moeda, sobretudo se não conseguirem subir as taxas de juro para compensar.
• Eventos noticiosos económicos: a dimensão de um evento noticioso económico também pode influenciar o preço de uma moeda (no curto ou no longo prazo), dependendo da importância do evento. É seguro dizer que um evento positivo pode levar a uma apreciação da moeda enquanto um evento negativo pode levar à depreciação da mesma. Diferentes eventos noticiosos podem incluir dados sobre o emprego, dados sobre a produção, atualizações do PIB, entre outros.
• Eventos políticos: diferentes eventos políticos podem determinar a solidez de uma moeda. A instabilidade política e um desempenho económico deficiente podem ter impacto no valor de uma moeda. Tipicamente, os países politicamente estáveis, com um desempenho económico estável e previsível são mais atrativos para os investidores internacionais. Em resultado, estes países atraem mais investimento do que os países com maior instabilidade económica. Outros eventos políticos, como eleições presidenciais, irão provocar uma maior volatilidade da moeda, levando à oscilação mais rápida, e mais frequente, dos preços.

Quando negocia nos mercados de forex, em qualquer plataforma, terá sempre disponível pelos menos três tipos de gráficos: de linhas, de barras ou de velas. Cada um destes gráficos dá-lhe informações únicas sobre os movimentos de preço dos pares cambiais.

De seguida, apresentamos uma explicação detalhada destes três gráficos.

Gráfico de linhas

Os gráficos de linhas têm uma leitura mais fácil porque se trata apenas de uma linha que liga um preço de fecho a outro. Com este gráfico, não conseguirá ver os pontos máximos, mínimos ou em aberto.

Os gráficos de linhas dão-lhe uma visão simplificada de como o mercado se movimenta. São sobretudo utilizados pelos traders que têm uma visão do mercado de mais longo prazo.

Gráficos de barras

Os gráficos de barras dão-lhe mais informações sobre os movimentos dos preços (em comparação com os gráficos de linhas), uma vez que conseguirá ver os pontos de preço máximos, mínimos, de abertura e de fecho, num prazo determinado.

Cada barra é representada por uma linha reta, com uma pequena linha horizontal à esquerda, que indica o preço de abertura e uma pequena linha horizontal à direita, que representa o preço de fecho.

Entre os pontos de preço de abertura e de fecho, irá ver os máximos e os mínimos de preço registados nessa sessão.

As barras também se adaptam aos prazos escolhidos. Por exemplo, se estiver a usar um prazo diário, cada barra irá representar um dia de negociação. Se estiver a usar um prazo horário, cada barra irá representar uma hora de negociação.

A cor das barras também irá depender da plataforma que utiliza. Normalmente, as barras altistas são verdes ou brancas e as barras baixistas são vermelhas ou pretas.

Gráficos de velas

Os gráficos de velas são os mais populares, uma vez que dão informações suficientes sobre os movimentos do preço. Cada vela possui quatro aspetos importantes: os pontos de preço máximo, o mínimo, de abertura e de fecho, de forma muito semelhante a um gráfico de barras.

No entanto, a formação da vela é o que o torna diferente. Muitos traders analisam esta formação quando negociam padrões de velas, que fazem parte de uma estratégia de ação de preço, através da qual alguns padrões poderão dar-lhes uma indicação de qual a eventual direção do preço.

As velas também se adaptam aos prazos que escolher, tal como os gráficos de barras. Por exemplo, se estiver a usar um prazo diário, cada vela irá representar um dia de negociação. Se estiver a usar um gráfico horário, cada vela irá representar uma hora de negociação.

A cor das velas irá depender da plataforma que utiliza. Na maioria das plataformas, as velas altistas serão verdes ou brancas e as velas baixistas serão vermelhas ou pretas.

A escolha de um estilo de trading é uma escolha pessoal de cada trader e poderá depender de diversos fatores, como o tempo que tem disponível para analisar gráficos e os fundos disponíveis que tem para negociar.

Vamos analisar alguns dos estilos mais populares de negociação.

• Scalping:  é um estilo usado pelos traders que querem lucrar com movimentos de preço de curto prazo, mantendo a posição aberta durante apenas alguns segundos ou minutos. Os Scalpers, como são chamados, tendem a usar diversas ferramentas e indicadores de análise técnica para encontrar potenciais oportunidades no mercado.
• Day trading (trading diário): também pode ser considerado um estilo de negociação de curto prazo, em que os traders procuram ter lucros com as oscilações de preço no curto prazo. No entanto, em vez de manter uma posição aberta durante alguns segundos ou minutos apenas, os day traders tendem a manter as suas posições abertas durante um pouco mais de tempo, que pode ir de alguns minutos a algumas horas, mas nunca mais do que um dia. Também utilizam ferramentas e indicadores de análise técnica para procurar potenciais oportunidades. No entanto, podem combiná-los com alguns aspetos de análise fundamental.
• Swing trading: este estilo de negociação é destinado a traders com uma abordagem de mais longo prazo, que mantêm as suas posições em aberto durante alguns dias até uma semana. Os swing traders tendem a utilizar uma combinação de análise técnica e de análise fundamental para encontrar potenciais oportunidades de trading.
• Position trading: os traders que recorrem a este estilo têm a abordagem ao mercado de mais longo prazo (para além do investimento tradicional), mantendo as suas posições abertas durante semanas ou meses. Alguns traders podem mesmo manter as suas posições em aberto até um ano. Os position traders não se preocupam com as oscilações diárias dos preços: procuram oportunidades que se possam manter no longo prazo. Também tendem a utilizar uma combinação de análise técnica e de análise fundamental para encontrar potenciais oportunidades de trading. No entanto, o tipo  de análise em que se concentram pode limitar-se ao instrumento financeiro em que estão a negociar.

No que se refere às estratégias de trading, não há uma que sirva a todos. Existem diversas estratégias que os traders podem implementar. No entanto, a maioria dos traders pode acabar por utilizar apenas uma ou duas estratégias, que melhor se adequem aos seus objetivos de negociação.

A escolha de uma estratégia é uma escolha pessoal e pode resumir-se a alguns fatores, como o tempo que tem disponível para analisar o mercado, os fundos que tem ou o seu nível de experiência.

Muitas estratégias podem ser difíceis de recordar, pelo que será aconselhável começar com uma que seja mais adequada aos seus objetivos de trading. À medida que a sua experiência vai aumentando, poderá decidir incluir outras.

No entanto, é importante lembrar que cada estratégia tem os seus próprios prós e contras e não existe uma estratégia perfeita.

Dito isto, de seguida apresentamos-lhe cinco estratégias populares que os traders usam no mercado de forex.

• Trading de tendência (trend trading): O trading de tendência é uma estratégia frequente entre os swing ou os position traders. Os traders analisam a tendência geral e as potenciais oportunidades para entrar e navegar a tendência. Podem recorrer a ferramentas de análise técnica, como linhas de tendência para encontrar potenciais oportunidades de negociação. A tendência de mercado pode ser altista ou baixista, uma vez que o trading de forex é executado, maioritariamente, através de produtos derivados, como os CFDs. Os traders têm a possibilidade de abrir posições longas e curtas, como referido anteriormente.
• Trading de quebras (breakout trading): As estratégias de quebra (breakout) podem ser incorporadas num estilo de trading de curto ou longo prazo. Através desta estratégia, é provável que o mercado esteja numa tendência de consolidação e os traders procuram uma quebra da resistência, no sentido ascendente. Ou uma quebra do suporte, no sentido descendente, para poderem abrir uma posição. É importante relembrar que também poderá ocorrer uma falsa quebra. Quando esta falsa quebra ocorre em vez de o preço se movimentar no sentido da quebra inverte na direção oposta. Os traders podem recorrer a alguns padrões de velas ou indicadores técnicos, como médias móveis, para confirmação adicional.
• Médias móveis: A estratégia de médias móveis mais comum é a estratégia de cruzamento (crossover), quando duas médias móveis se cruzam, marcando uma possível inversão de tendência. Podem ocorrer dois tipos de cruzamentos. Um é conhecido como cruz dourada, que ocorre quando a média móvel 50 cruza acima da média móvel 200, sinalizando um potencial início de tendência ascendente. O segundo é conhecido como “death cross”, que ocorre quando a média móvel 50 cruza abaixo da média móvel 200, sinalizando uma potencial mudança de direção, para um potencial início de tendência descendente. Os traders também podem recorrer a alguns padrões de velas, como o padrão de engolfo altista ou baixista, com os cruzamentos das médias móveis para uma confirmação adicional dos pontos de entrada.
• Ação do preço: A estratégia de ação de preço é uma estratégia que qualquer uma das acima referidas poderá implementar. A ação de preço foca-se nos movimentos de preço do mercado e na tomada de decisões com base neles. Algumas das estratégias de ação de preço mais conhecidas incluem padrões de velas e padrões gráficos.
• Negociação com base em notícias (News trading): Os traders que tentam lucrar com os movimentos de preço que são influenciados por quaisquer eventos noticiosos importantes. Um exemplo de um evento noticioso relevante poderá ser o aumento das taxas por parte do banco central americano: isto poderia afetar todas as moedas que negociam face ao dólar.

O trading de forex tem vantagens e desvantagens. De seguida iremos analisar quais são.

Vantagens do trading de forex

• Os traders podem negociar em diversos pares cambiais: majors, minors e exóticos.
• O mercado de forex funciona 24 horas por dia, 5 dias por semana. Isto permite, aos traders, negociar em qualquer horário, começando na sessão de Sidnei e fechando com a sessão de Nova Iorque. Por isso, não importa a sua localização: poderá sempre negociar em forex.
• O trading de forex é um mercado com liquidez muito elevada, com spreads estreitos, sobretudo nos pares cambiais major.
• O trading de forex é realizado sobretudo através de produtos derivados, como os CFDs e permite-lhe negociar em margem, com alavancagem. O que lhe dá a possibilidade de controlar uma posição muito maior com uma pequena quantidade capital de investimento.
• O trading de forex através de produtos derivados também lhe permite negociar em mercados em alta e em baixa. O que significa que pode abrir uma posição curta (sell), quando acredita que o preço de um determinado par cambial irá cair, bem como uma posição longa (buy), se acreditar que o valor de um par cambial irá subir.
• No trading de forex, existem diversas ferramentas de gestão de risco disponíveis, como ordens de stop-loss, cujo objetivo é minimizar as potenciais perdas na sua conta.

Desvantagens do trading de forex

• Quando negociam forex em margem, os traders podem receber um aviso de margem (margin call). Essa notificação é enviada quando a conta de um trader registou diversas perdas consecutivas e a margem inicial desce para um nível inferior ao requisito de margem. Se não for corrigido, o corretor poderá fechar todas as negociações em aberto, de forma automática.
• Alguns fatores, como divulgações económicas, eventos geopolíticos ou sentimento do mercado podem tornar o mercado mais volátil, o  que levará a uma mudança rápida dos preços. O que poderá expor os traders ao risco, uma vez que o mercado poderá movimentar-se, muito rapidamente, contra a sua previsão.
• A negociação com alavancagem pode amplificar os seus ganhos potenciais, mas os riscos que acarreta são, também, a amplificação das perdas.
• Uma vez que o mercado está aberto 24 horas por dia, alguns traders poderão negociar excessivamente, o que os leva a tomar decisões impulsivas ou baseadas em emoções, como ganância ou medo. Isto pode ser evitado com uma sólida estratégia de negociação e mantendo um diário de negociação.
• Os traders deverão estar, sempre, conscientes dos riscos operativos que podem levar a uma disrupção das negociações, como a ligação à internet ou problemas técnicos do seu corretor.

Qualquer forma de negociação acarreta um certo nível de risco, pelo que é fundamental implementar um plano de gestão do risco antes de decidir começar a negociar no mercado de forex.

Em forex, a gestão do risco implica a tomada de algumas precauções para se proteger face a possíveis perdas, quando o mercado se movimenta a seu desfavor.

Algumas das medidas incluem a gestão da dimensão da alavancagem que decide utilizar, limitar o nível de capital por negociação, definição do rácio de risco/retorno e implementar uma ordem de stop-loss pré-definida para limitar potenciais perdas que possam ocorrer no mercado.

Outra razão importante para ter um plano de gestão do risco é o facto de este lhe dar um conjunto de regras e diretrizes para o ajudar a ser mais disciplinado e, potencialmente, reduzir os seus níveis de stress emocional para que seja capaz de tomar decisões de trading racionais, em vez de negociar com base em impulsos emocionais.

Cumprir as regras e as diretrizes (e tudo o que está contido no seu plano de gestão do risco) poderá, em última instância, proteger o seu capital de investimento face à permanente incerteza nos mercados.

Quando começa a negociar em forex, é importante ter alguns elementos em consideração.

1. Poderá ser essencial ter uma maior compreensão das duas moedas que fazem parte do par cambial que quer negociar, analisando determinados fatores macroeconómicos que podem influenciar os movimentos de preço e o valor de cada moeda.
2. Dada a incerteza dos mercados, e o facto de estarem em permanente mudança, é muito importante estar atualizado sobre os eventos noticiosos e políticos relevantes e aprender tudo o que conseguir sobre todos os aspetos de trading de forex, com o objetivo de otimizar os seus conhecimentos e as suas competências.
3. Utilize uma ordem de stop-loss ou uma ordem de trailing stop-loss para se proteger de eventuais perdas, uma vez que o trading de forex acarreta um certo nível de risco.
4. Juntamente com a utilização de uma ordem de stop-loss, também é muito importante manter um diário de negociação, que, responsabilizando-o, o poderá ajudar a aperfeiçoar a sua disciplina, de forma a evitar a negociação emocional, como o trading por vingança ou o excesso de negociação.
5. Cumpra o  seu plano e a sua estratégia de negociação; a maioria dos traders iniciantes tende a mudar constantemente entre estratégias, o que poderá ter impacto na sua evolução.
6. Se possível, comece por negociar numa conta demo para ter a noção do que é o mercado de forex. Também o irá ajudar a otimizar o seu plano e estratégia de trading e, em simultâneo, as suas competências.

Um diário de trading é uma ferramenta essencial para qualquer trader, independentemente de ser um trader profissional ou um que está apenas a começar. Este diário funciona como um registo de todas as suas atividades e experiências de trading de todas as negociações.

É considerado um diário, porque documenta cada pormenor de cada negociação, começando pela sua análise, que poderá incluir quando abrir ou fechar uma negociação, o tipo de estratégia que poderá querer usar até ao resultado final. 

A informação incluída neste plano pode ser diferente de trader para trader. No entanto, algumas informações fundamentais, são os pontos de entrada e de saída, condições do mercado, razões para fazer uma negociação e o estado emocional durante, e depois, de uma negociação.

Um diário de negociação também funciona como uma ferramenta de aprendizagem, porque lhe permite revisitar as negociações realizadas, reavaliar o seu desempenho e aprender com as suas negociações vencedoras e perdedoras. Permite-lhe ter insights sobre a estratégia e onde proceder a alterações, se necessário.

Negociar no mercado de forex é facilmente acessível para qualquer pessoa que tenha um computador ou um portátil e uma boa ligação à internet.

O Trade Nation permite-lhe participar no mercado de forex através de CFDs, disponibilizando-lhe uma grande variedade de pares cambiais em que pode negociar. Se se sente pronto para entrar no ritmo acelerado do trading de forex, abrir uma conta connosco demora apenas alguns minutos.

• Para começar, poderá registar-se, abrindo uma conta. Esta conta serve como plataforma para deposita os seus fundos e monitorizar os seus ganhos e perdas. Para além disso, garante-lhe o acesso a todas as ferramentas necessárias para negociar em forex.
• Submeta todos os documentos necessários para proceder à aprovação da sua conta.
• Depois de ter aberto a sua conta, e de ter enviado todos os documentos necessários, é altura de escolher os pares cambiais em que pretende negociar. Disponibilizamos todas as principais moedas, como o USD, CHF, CAD, AUD, EUR, GBP, entre outras.
• De seguida, poderá querer analisar as diversas estratégias que poderá implementar nas suas negociações. Para mais informações, poderá consultar o capítulo sobre diferentes estratégias de trading, neste artigo.
• Depois de ter escolhido os seus pares cambiais e a sua estratégia de trading, poderá deposita os fundos necessários na sua conta.
• Quando tudo estiver pronto, poderá abrir uma conta no Trade Nation, que é regulado e autorizado pela Financial Conduct Authority (FCA) no Reino Unido, pela Australian Securities and Investments Commission (ASIC) na Austrália, pela Securities Commission of the Bahamas (SCB) nas Bahamas, pela Financial Services Authority Seychelles (FSA) e pela Financial Sector Conduct Authority (FSCA) na África do Sul.